真融宝吴雅楠：如何针对合适投资者提供合适的产品

“互联网金融科技经历了三个阶段：脱媒化，服务的人群更加扁平、长尾；去中介化，通过了解个性化用户的需求，运用大数据对用户画像进行完整描述；三是正在进入的重构化，5年后的金融业将面临更加数字化的时代。”7月11日，在中国互联网大会互联网金融分论坛上，真融宝董事长吴雅楠阐述了自己对互联网金融科技发展的看法。

在谈到去中介化时，吴雅楠表示，这个阶段带来的结果就是能够对用户的个性化需求进行准确描述。“金融服务的逻辑就是合适的产品卖给合适的投资者，到底什么是合适？他合适的需求是什么？这是我们进行精确智能化匹配的重要来源。”吴雅楠说。

值得注意的是，中国有80%的用户没有享受到传统金融服务，如何给这部分人群提供个性化的服务？

“智能投顾可以做到精确匹配，对风险进行定价。也就是对用户进行有效化组合，使得相应的产品组合对个性化投资进行匹配。”吴雅楠表示，真融宝做的就是在大数据应用的场景下，通过人的数据载体定义出风险。

吴雅楠强调，真融宝对用户的风险偏好进行了更精细的刻画，因为用户在互联网端留下了大数据，可以针对这些数据制定理财产品。现在产生的线上自动化管理系统可以服务2亿多万条的资产，每天都可以进行调整，帮助200万用户和300万自查进行一一匹配。据其透露，未来真融宝将解决如何对用户的风险偏好进行更精确的识别，进行动态化配置，提供更加符合个性化、场景化和生活需求的产品。（凤凰WEMONEY 辛蒯/文）

以下为凤凰WEMONEY与吴雅楠对话实录（节选）：

凤凰WEMONEY：最近真融宝主要是在筹备哪方面的工作？

吴雅楠：原来我们做财富管理，做线上互联网理财这个大方向。现在同时衍生出来不同的业务线，有做金融科技的。比如说怎么样去对用户的画像，用大数据的方式对用户画像，做精确的描述。包括线上，怎么样去处理大量的小微资产，做再调整，做组合。我们对每个用户，做叫“有效组合前沿”的构造。这些形成不同的模型和技术，我觉得可以去输出，给其他的金融机构应用。这些我们将其独立出来，叫金融科技这条线。

凤凰WEMONEY：您提到用另类数据进行风控，真融宝做这件事的优势在于？

吴雅楠：优势在于：第一个是技术能力。数据大家可能都会去接触到，但比较多和杂，如何去经济化，拿到对你的风险定价更准确的数据，而且数据之间的相关性是什么，这个就考验技术方面的能力。我们在用户画像当中，建立了四十多个维度，搜集了近一百类的这种不同的数据。不过，如何筛选数据，并进行数据的相关性分析很重要，用专业术语叫“剧烈分析”。

第二，所谓的另类数据，其实是就比如说从借贷角度，通过相应数据分析，对其信用进行风险定价。举个例子，芝麻信用650分，为什么比500分信用评级要高？这可能是阿里透过他的数据提炼出的一个分数，主要是基于淘宝的场景。但我们可以用其他方面数据，对你的信用做一个相关性的评级。

简单而言，就是两个门槛：筛选数据，数据学习这方面；风险定价，和数据的相关性分析。

凤凰WEMONEY：现在各种各样的公司，到底什么样是金融公司？什么样是技术公司？

吴雅楠：现在很难区分，大家都在选边。我觉得就是看属性，如果是提供金融服务产品，这类公司的话，我觉得金融属性更完整。但我也不能完全说他是金融公司还是技术公司，只能说更偏金融还是更偏技术。比如提供线下金融服务的，或者传统线下服务的，则偏金融的属性更浓一点。还有就是在线上提供金融产品，有金融资质、提供金融产品的，也是金融属性更多一点。而偏技术的，可能定位不一样，更多的是技术的输出方。但这不会是一条泾渭分明的线。