宜信翼启云区块链实验室张一杰：区块链技术如何为供应链金融赋能

2018年01月10日，亿欧“区块链金融落地应用GIIS 2018年开年高端论坛”在北京开幕。论坛从数字资产化、供应链金融、监管科技等多大场景共探区块链落地应用，深入探讨区块链技术的未来影响和价值空间，分享区块链+产业落地的应用实践。

论坛现场，宜信翼启云服区块链实验室负责人张一杰，众安科技区块链研究总监宋文鹏，金丘科技创始人左鹏，中润普达联合创始人&总裁杜小军，解放军信息工程大学斯雪明，哥伦比亚大学访问研究员韩锋，太一云科技副总裁、战略研究院执行院长甘国华，矩阵元创始人&CEO孙立林，宜信翼启云服区块链实验室负责人张一杰等22位嘉宾进行了发言。

宜信翼启云服区块链实验室负责人张一杰做了《区块链+供应链金融》主题演讲，其核心观点有：

1、 整个供应链的服务目标就是最终的消费者，整个供应链都是以消费者为项目。没有供应链的支持，供应链金融就是无根之木、无源之水。

2、 区块链的出现，可以把核心企业的信用逐级的传递下去，同时可以整合信息流、商流、物流和资金流，可以方便的溯源。

【张一杰现场演讲实录】

很高兴在这里跟大家分享一下区块链在供应链金融领域的应用。今天主题五部分，第一是供应链和供应链金融的关系，第二是区块链是什么，第三是区块链解决了供应链金融的哪些痛点，我们宜信翼启云在区块链＋供应链金融领域做了哪些事情，最后给大家分享一下区块链落地的经验。

提到供应链金融不得不说一下供应链，没有供应链的支持，供应链金融就是无根之木、无源之水，供应链本身是相当复杂的运营过程，涉及到很多的企业间相互协作。

这些协调和交互又影响着整个供应链的服务质量和效果，一般的供应链运营当中涉及到众多的参与方，一个就是原材料提供方、零件加工商、部件加工商以及成品制造商，成品制造商生产出来的成品通过分销商和零售商最终到达消费者手中，整个供应链有相同的利益，是以服务最终客户为目的，一旦有一个环节出了问题，整个供应链运营和生产就会受到影响。

例如，有一个加工企业，它在生产过程中需要向水果提供商采购水果，比如桃、梨、苹果，需要向玻璃瓶厂采购玻璃瓶，加工好了的罐头通过分销商向超市供货，最终到达消费者手中，中间还涉及到仓储、物流一系列的活动。就这样一个传统的中小企业，本身没有很高的技术门槛。

他们由于信用较低，信息披露不完全，道德风险大，在传统的金融下很难获得融资，但是我们站在供应链角度看，企业有真实的交易，有企业的上游和下游为其增信，只不过在生产过程中，产生了库存、应收账款和预付款等资金沉淀的环节，影响现金流，我们供应链金融就要服务这样的企业，为他们输血，帮助他们造血。

一般来说，供应链金融主要的融资方式有三种，一个就是应收账款融资、预付款融资和库存融资，金融机构在提供这些融资服务的时候要以真实的交易为背景，为了证明交易的真实性借款方需要向金融机构提供证明材料，或者风险管理者通过互联网的手段抓取相应的数据，交叉验证交易的真实性。

仅仅交易是真实的就没有风险了吗？供应链金融风险还涉及到需求因素、供给因素，运营因素等。由于这些风险的存在，金融机构更依赖于核心企业的信用，基于核心企业的信用对于一级供货商、分销商做应收账款融资服务或预付款融资，但是二级或以上的供货商、分销商很难获得融资。有没有这样的技术可以很快的验证交易的真实性，同时可以把核心企业的信用逐级的传递下去，并可以整合信息流、商流、物流和资金流，让他们可以自由的流转，可以相互协作？

区块链的出现正可以解决这些问题，我们看一下区块链的概念，这里面我从两个维度分析了一下，从技术角度来说区块链是一个分布式数据库，每一个节点存储了全链的数据，既然提到了分布式就离不开一致性的问题，区块链通过共识机制和P2P的传播协议保证了数据的最终一致性，通过密码学和链式存储方式防止抵赖和篡改。

每一个区块存了前一个区块的hash值，怎么理解呢，把一个区块看成一个脸，这个脸印了前一个区块的相貌，当一个区块被篡改就相当于整容了，后面的链不认识它，就失去了意义。由于技术角度不可篡改，不可抵赖，区块链是天然信任机器，这样势必会弱化一些信用中介机构，或者去掉中介机构。由于信用成本降低了，它可以使更多的企业基于区块链相互合作。

看这样一个例子，这是一个应收账款债权转让的例子，核心超市向供货商采购一批罐头，供货商对核心超市产生了应收账款，供货商把应收账款计入到区块链上来，然后做数字化拆分，把拆分后的应收账款作为债权转让给罐头企业，作为进货的资本，同样罐头企业也可以拆分这个债权，转入给水果供货商和玻璃瓶厂。

以此类推，最终，核心超市的应付账款就转化为上游的应收账款债权，当水果供货商想做保理业务的时候，金融机构接入区块链，追溯水果供货商的债权，最终，基于核心超市的信用和真实的交易为水果供货商提供保理服务，这样就可以为供应链末端企业提供流动性支持。这个例子主要是借助了区块链不可篡改、安全可靠的一个特性。数字资产在区块链上可以安全的转移、交换，非常便捷，不光是这种数字资产，核心超市的信用也向供应链的末端传递。

如果我们把更多的信息放到链上会产生什么样的价值呢？看一下，核心超市的库存变化就会促使供货商及时补货，罐头企业基于整体的库存调整它的生产计划，它的生产计划的调整会影响水果供货商的备货和玻璃瓶厂的生产计划，同样罐头企业新产品的研发可能会促使模具厂生产新的玻璃瓶模具，影响它的下游调整新的销售策略，这样一条链变成一条协作链，整个供应链的参与方通过这个可以快速沟通，降低沟通成本，提高沟通效率，创造更大的价值，服务于最终的消费者。金融机构基于这样的协作链，可以更精准的提供金融服务。

我们总结一下区块链+供应链金融的价值，可以这样理解，“信息透明可追溯，信用传递更深入，价值交换更迅速，共同协作省功夫”。信息透明可追溯，在链上的信息不光是物流的信息，资产的信息都可以通过区块链进行溯源。

信用传递更深入，核心超市的信用通过区块链可以传递的更广更深。价值交换更迅速，由于信用成本降低了，我们在上面做的一些交易交换，可以节约时间成本。共同协作省功夫，基于这样的协作链，大家的协作交互时间变短了，沟通变快了，可以提高他们的运营效率。

目前宜信翼启云服在企业级金融服务领域，主要是依托云计算、大数据和区块链技术为企业提供从资金端到财务管理端的整合金融服务，一个是供应链金融服务，我们有自己的商超贷、翼启融，另外一个为企业提供一站式现金管理服务，包括账户整合、应收应付账款的管理、企业理财等等。

这个是我们的宜信翼启云服的区块链技术平台blockworm，分了六个层次，运行支撑层，核心技术层，基础服务层，接入管理层，安全管理层，运维监管层。