黄大容：麦子金服的试错与成长

麦子金服董事长黄大容

风再一次吹向了麦浪，麦田的守望者能否拨云见日？

1月29日，对于近日有自媒体爆料的“疑似麦子金服内部员工的公开信”（部分内容直言“麦子金服已经到了大厦将倾的边缘”），麦子金服在其官方微信公众号进行辟谣，公告称“麦子不但活得好好的，而且会越来越好”。“2015、2016年，麦子金服净利润分别为4199万元、19002万元”。并表示，将通过法律手段保护自身及投资人的权益，并对谣言背后的利益链条进行彻底的追查。

实际上，过去一年，是网贷行业跌宕起伏的一年，也是麦子金服试错成长的一年。

试错：上市失利一纸恩仇录

“麦子金服是在不断试错和不断成长的一家公司。” 1月18日，麦子金服董事长黄大容在媒体见面会上如是说道。会上，黄大容介绍了麦子金服的业务发展情况，并就近来公众关心的鲈乡小贷收购情况做了相关回应。

黄大容指出，由于对方不翔实披露的原因，麦子金服及时主动终止了与鲈乡小贷的交易。

“当我们核实所有资料的时候，发现有很多不翔实的披露。这会造成如果我们成实控方，所有的责任都由我们承担，包括以前它的资金、负债、担保，都由我们偿还。”

黄大容向媒体表示，在当时那个时候，如果把以前的实体剥离不干净造成的后果就是麦子金服融资受阻，同时造成巨额的负债和担保。

2017年8月，在美上市公司鲈乡小贷宣布已与麦子金服签署股份交换协议。由于这一收购行为在形式上是由上市主体（鲈乡小贷）收购非上市主体（麦子金服），但事实上麦子金服将通过权益互换，占据上市主体的控制权。麦子金服此举也被业内解读为反向收购。

几个月后，事情发生了转折。2018年1月2日，麦子金服官网发布“麦子金服关于主动终止与鲈乡小贷股权互换交易的公告”。公告称，鲈乡小贷违反双方股权互换协议，并未翔实披露多处重要信息，麦子金服主动终止了与其的股权互换协议。同时公告重申了在本次股权互换交易中，麦子金服未违反任何协议条款。这也意味着，麦子金服反向收购上市告一段落。

黄大容说，“我觉得麦子从成立到现在，风风雨雨都有经历，正因为有了这个事情，我更加细致的了解了美国的资本市场，如果未来麦子在美国资本市场上市的话，我有更好的理解共赢共生的能力。”

成长：连续三年盈利加速转型智能金融

“麦子金服还是一家比较踏实的公司，我们用数字证明，既保证客户的利益，同时也让平台比较好的持续发展。”

据黄大容介绍，麦子金服技术和风控都是自建的，现在有900多名员工，技术和风控大概占了600名。关于麦子金服的利润情况，黄大容也给出了一组数字。她透露，麦子金服已经实现了连续3年的盈利。相比2016年，2017年收入可能有30%左右的增长，净利润可能有10%-20%左右的增长。

在资金端方面，麦子金服除了旗下有麦子金服财富和财神爷爷两家网贷平台之外，同时对接了金融机构，并且可以帮助金融机构做导流服务。

整改时限临近，网贷平台加速冲刺备案。黄大容强调，麦子金服会努力争取备案。“我们对照了网贷备案的所有条款，一个一个去进行相应的合规。除此之外，我们自己做了一个ISO27001和ISO9001，这是为了让全公司所有的部门在合规内，都能达到上市公司的水准。”

同时，麦子金服正逐渐向智能金融转型。黄大容表示，麦子金服目前在做穿透性的资产管理。从生态开始，对用户所有评级的要素做标签，进行单标评级和风险定价。此外，涉猎区块链技术。“我们在一年多（前），就跟区块链实验室签了合约，已经全部成型，现在只做了一半，如果成熟，再把区块链顶层加在下面，就能给所有的类金融机构提供更好的服务。”

在海外业务拓展方面，黄大容表示，麦子金服希望在原有的业务基础上面向美国的华人市场提供技术上的服务。“把机构资金给美国的一些华人，现在这个也在进行当中。”

以下为媒体见面会速记：

黄大容：各位媒体朋友，大家下午好。很开心能够在新年之初和旧年末尾跟大家见面。在这里，我主要跟大家分享一下麦子金服的2017，以及2018年的一些展望，请媒体朋友们多拍砖，我觉得有你们的支持和关心，麦子金服才会更好的成长。

麦子金服是成立于2009年，实际上在2006年的时候，我已经开始从事这个行业了，那时主要帮银行做客户营销这块的工作，2009年开始做技术。所以麦子技术和风控都是自己一手搭建的，大概有48项软件著作权，都是自主研发的。所以我们会把业务风控的细节，都通过技术的方式，嵌进我们的系统，所以在麦子整个系统中，包括企业主的无抵押贷款、个人的无抵押贷款，不管是学生的还是白领的，可以支持消费金融的分期，融资担保、保理类金融生态，技术帮了很多忙。麦子现在有900多名员工，技术和风控大概占了600，所以基本上大家看到麦子没有线下团队，全都是通过互联网在做一系列的客户运营。

麦子服务的客群，我们除了跟类金融机构提供技术服务之外，麦子金控有一个P2P的平台，叫麦子金服财富。在这个平台上，我们服务的客群叫（英文），它指的是潜在的高学历或者潜在的高收入，大家看到麦子的借款客户有99%以上的客户都是持学历证书的客户，也就是大部分是本科以上的，还有一部分是专科以上的客户，所以麦子的坏账和逾期的表现尚可，可能跟选取的客群有关系。

曾经有记者朋友问我为什么不做现金贷，我觉得做现金贷的公司挺好，他们需要有很好的风控模型。我们公司资金来源都是自然人的客户，自然人的钱都是攒下的闲余资金，如果给他更加稳定的客群，可能对投资人来说保障更多，所以是从这个角度出发的。我们并没有觉得现金贷不好，只是我们没有选择这样的产品。

麦子从2009年到现在，给客户的收益平均年化基本上来说，都会超过10%以上，如果再加上给到客户的各种礼品的营销，一般来说可能超过12%，在这种情况下，麦子实现了连续三年的盈利。我们大概在2015年是400万左右的纯利润，然后在2016年是两个亿，2017年超过两个亿的净利润。

在这里我想说，麦子还是一家比较踏实的公司，我们用数字证明，既保证客户的利益，同时也让平台比较好的持续发展。

对于整个麦子，可能大家熟悉的平台来说，资金端的话，我们有一个麦子金服财富，大家以前知道过去的名字叫诺诺镑客，这个名字也是我起的，在第二家商贸公司，我是做批发的，也比较缺资金，也是在民间借钱受骗了。所以我当时的想法很简单，我只是想把这种民间金融阳光化，能够让更多像我这样的年轻人，能够有更多的机会。所以我当时做了一个平台叫诺诺镑客（NONO BANK），两层意思，第一，我不是银行，所以不做非法集资的事情。第二，我不通过银行，就是说资金从借出方到借入方不通过银行，其实就是一个P2P银行。

还有一个平台是财神爷爷，我们在2014年转型做移动，如果把诺诺镑客转成移动，很多方面基因上不完全一致。我记得当时我们有一个公关总，因为他刚到，他跟我说，麦子金服的工作太安逸了，是让金融温暖而可及，大家的工作节奏也比较温和。公关总说，我带你去北京看看他们是怎么上班的。那时候八点半，到了中关村互联网那里，一看那里还灯火通明。走到办公室里面去，所有的人都在那里加班，所以当时下决心，以一定要来北京。因此我当时就住在北京，花了两个星期找了财神爷爷的一个负责人，当时他在某家公司做产品运营，做一个运营专员。那时候我需要年轻人，我说帮我们来做移动端，财神爷爷，团队都在北京，而且运营很好，所以它和诺诺镑客构成了麦子两个最重要的资金端。

其实资产端，麦子有白领贷、麦芽分期和大车贷。以前白领贷叫名校贷，其实名校贷做的时候颇有争议，那时候我们公司副总裁以上的六七个人都陆续辞职，大家觉得学生这个市场没有人盈利，他们说凭什么我们能做好，不看好这个市场。但是我们觉得现在的学生都有很强的消费欲求，他们有更多需要用钱的地方，但父母给的钱不能满足，就导致学生借地下高利贷，所以我们当时说，我们要做一个比较干净的，给学生用的产品。所以当时我们就做了名校贷。其实名校贷的利率我们测算过，我们做的是11.88，在这个基础之上，学生没有信用数据，所以我们不知道他的风险怎么样，因此我们做了后来颇有争议的办法，我们先多收一点咨询费，三年收20%的咨询费，收完以后，如果你还钱了，我可能会奖励你；如果你逾期次数多，我可能就不还给你了，这时候就补贴我们的收入。因为我们的定价很低，只有11.88，这个收益坏账什么的，根本就覆盖不了，他需要一部分咨询费逾期收的部分，来帮投资人做催收，当时是这么一个模式。

所以当时有一些不明真相的客户，他可能把会咨询费跟砍头息混淆，是当时这种情况引起的，名校贷做的挺好，我们有100多万借款的客户，绝大多数客户都非常棒。

另外是麦芽分期，我们主要做医美。它也有很高的风险，我们不断调整风控模型，坏账率已经到3%以内了。

科来贷跟其他（业务）不太一样，现在更多的企业主好像手上都有知识产权，很多都是海归回来的，他们在体制内的工资不高，他们需要把他们的想法做成知识产权。

另外一个就是大车贷，就是做车抵押的贷款。大家可能还会知道我们有一个品牌叫大房东，监管层对P2P的板块有要求，100万以上不能做，所以我们以帮银行做导流的形式来做。

我先讲，再请媒体朋友抛砖，不管对我们什么评价，我都欢迎。

回顾2017年，我们的财务表现还不错，相比2016年，我们觉得收入可能有30%左右的增长，净利润可能有10%-20%左右的增长。技术优势也可以体现，技术能够实现万亿的并发，而且我们技术上经过了担保认证也更加安全。

麦子也出现过比较大的事故，我记得有一次，有一个人进了我们的某个地方，进行了一个篡改，篡改以后，还把信息给到其他人，所以导致很多用户篡改。我们做了预警系统，我们下面埋了点，定位那个人在海南，我们当天通过徐汇区报案，第二天把那个人抓住，是24小时不到的时间，这也是大数据应用。提走了1024万，那时候有支付公司，从支付公司提到银行，所以我们当时关了两道闸，把罪犯找到了，实际损失非常少。但对我们来说，是一个巨大的震动。我们遇到这样的事情第一个就是想办法解决，我们找了两家公司攻击我们的系统，我们自己不断打补丁，让这个系统更加安全。

我觉得麦子也是在不断试错和不断成长的公司。

2017年合规发展，我们做的不错。我们对照了网贷备案的所有条款，一个一个去进行相应的合规。除此之外，我们自己做了一个ISO27001和ISO9001，这是为了让全公司所有的部门在合规内，都能达到上市公司的水准。

其实这三块的话，还是要跟大家分享一下智能金融。

其实麦子在智能金融里面有两块，我们在做穿透性的资产管理，描述出来就是从生态开始，就开始对用户所有相关的影响跟你做评级的要素都会做标签。做好这个标签以后，就是进行单标评级，这个单标评级和定价，意思就是跟过去对单个人的评级不太一样。过去央行说你有600分，意味着600分就是个好人，但我们认为，600分是一个相对好人，如果你借一万块钱，600分就是好人；但如果借一个亿，这600分并不一定是好人，这个好人我打个引号，就是不一定能还钱的意思。单标评级除了他基础的状况之外，还要结合他申贷的金额以及当时的相关情况做评级，然后再放到资产池里面，把他逾期的坏账率评估出来，还要做一个成本法，把整个生产线路的成本全数分摊到那个作业点，这样就能够得出一个公式，这个公式能够计算出这个单标未来可能会给投资人带来的逾期收益率，然后再开放资金池，所有客户都可以有标签的抓取，能够匹配到他想要的收益率，这么一个资产组合。

所以这是整个智能的金融底层，这个底层之上，我们在一年多，就跟区块链实验室签了合约，已经全部成型，我们现在只做了一半，这是蛮大的成熟，如果成熟，再把区块链顶层加在下面，就能给所有的类金融机构提供更好的服务。

对智能金融转型，我跟大家分享几点思考：第一点是我们认为所有权的思维都会变成使用权的思维，ICO在新加坡和美国、日本都有得做，这都是一个众筹思维，都是一个使用权思维和开放性思维。

人才上面我们也会做一些升级，过去可能想找业务管理型的人才，但是到了智能金融这个领域，就觉得这个人不懂金融是很难把这个要素能够非常灵活的进行组装。所以对人才来说，一个懂金融，第二要有技术背景。所以我们从2017年，要求进来的人都要有双学科，要有技术背景。除非特别优秀，一般都是双学科的背景。

然后是技术。过去是用户体验第一，现在变成了数据算法为主的自主技术，所以这些都是未来智能金融的变化方向。

我们希望说智能金融的方向，未来大家能看到金融界的苹果+富士康，这不一定是麦子，我觉得任何一个企业只要能够好好做，应该都能够做出一个很好的智能金融的企业，当然我们也希望麦子也是其中的佼佼者之一。

所以今天的分享就到这里，同时也非常感谢大家在2017年对麦子的关心关注、支持和帮助，然后也希望2018年大家能够一如既往的支持麦子金服。

提问：我有两个问题。

第一个是关于鲈乡小贷的。我们觉得本来反向收购是一个很成功的案例，但是没有看到麦子成为第三家。

第二个问题是关于资金端，两个都是来自P2P的。如果P2P的平台，三月份备案据我们所知是很难的，而且数量很少。还有八月底那次好像也不太乐观，如果资金端只靠P2P的话，未来怎么办？

黄大容：先说说鲈乡小贷的问题。其实这个事情也是蛮出乎我们的意料的，我11月中旬去美国，是因为家人在波士顿生病住院在波士顿，所以我去探访。第二个原因，我以为去了之后就能敲钟，我是17号走的，我们当时预计敲钟的时间是圣诞节左右，所以我自己也是怀着蛮欣喜的心情去的。

但去了以后，因为我在纽约有很多的朋友，所以我得到了SEC披露之外的信息，SEC（信披）有点像中国的招股说明书，那里面有翔细地披露麦子的商业模式，包括业务模式和财务状况和背景，是全披露的，相当于是招股说明书。那时候我因为得到一些朋友的明示或者是暗示，才发现其实背后有很多不翔实的披露。

我们大概有11月底、12月初，其实就已经相当于拿到了SEC的两个问题，这样我们就成为上市公司的实际控股方。其实在那个时候，当我们核实所有资料的时候，发现有很多不翔实的披露。这会造成如果我们成实控方的话，所有的责任都由我们承担。在那个时候，我们想把它以前的实体剥离的时候很麻烦。我成了它的实际控制方，以前它的资金和负债，都会是属于我的，属于新主体的。但是这个东西或有负债或有担保，都由我们偿还，如果披露的金额更大，会造成我特别大的负担，因为美国的诉讼是非常大金额的。这样的话，就造成它原有小贷的资产，我就要剥离的干净，剥离不干净造成的后果就是我无法融资，造成我巨额的负债和担保；第二是我的融资会受阻。所以由于不翔实披露的原因，我们及时终止了交易，这对我们也是有损伤的，如果我们直接选择的话，我们就直接上市了，如果披露很干净，我们也上市了。但在那个关头，我们也算是做了一个重要的决定，虽然对我们有些伤害，毕竟在时间上来说，上市时间会延迟，我觉得还是一个蛮重要的决定。如果我晚一点去纽约，就错过了，因为我是去敲钟的，因为我纽约的投行打电话说里面有重大问题，所以我才紧急赶往纽约，正好也有一个朋友，他在纽约最大的律师之一，他亲自出山做解决的工作，我觉得蛮幸运的。

我觉得麦子从成立到现在，风风雨雨都有经历，但是我觉得一切都是最好的安排，如果我已经上市成功了，我可能还不知道上市那么全面的一个全图，正因为有了这个事情，我更加细致的了解了美国的资本市场，如果未来麦子在美国资本市场上市的话，我有更好的理解共赢共生的能力。

我会努力争取备案的。麦子的底层也能对接金融机构，也能帮金融机构做倒流，其实B端资金和C端资金都可以做。谢谢。

提问：我想问一下，现在金融公司都是流行海外业务，现在麦子金融下一步在海外的计划，或者是业务进展，有什么计划？

黄大容：现在出海的特别多，有很多做ICO的公司，主要去了硅谷和纽约。对麦子来说，我们还是以主营业务为主，目前我们希望在美国建一个针对华人市场的（业务）。以前由于我们在美国是留学生贷款，是国内的人民币对人民币的市场。但是未来，我们在美国会提供技术上的服务，然后把他们的机构资金能够给美国的一些华人，现在这个也在进行当中。正好我把在波士顿的办公室迁到了纽约，欢迎大家到纽约坐坐。

——结束——

附麦子金服官方回应全文：

《致造谣者：麦子活得很好，又让您失望了》

这几天，一封“麦子金服内部员工的公开信”在互金圈子里又刷屏了。这一次的谣言更加危言耸听，甚至用到了“大厦将倾”的字眼。

这是想要吓死宝宝的节奏么？

麦子金服公司的官网上发布了一个很严肃的公开回应。可是小麦觉得，在官网上板板正正的正式回应，是不是显得我们太在意、太紧张这一次的谣言了？

小麦也知道，清者自清，谣言重复一万遍还是谣言。快过年了，大家别太在意，就当造谣者提前演了个丑剧，给大家凑个乐子，拜个早年吧。

不过小麦还是要对造谣者说一声抱歉。

真的对不起，麦子金服活得很好，让您失望了。

小麦也知道，谣言的背后是利益，妥协也许能让我们暂时远离舆论的漩涡，但我们相信，世界上有比利益和没有原则的妥协更重要的东西。

我们也相信，事实的真相不会被永远遮盖。

事实上，原创了这篇稿件的“Tim君”在互金圈也算是鼎鼎有名的人物，随便一百度，就能看到：

是不是要刮目相看？

既然造谣说麦子金服要“大厦将倾”，小麦也就不好意思继续保持低调了，借这个机会，把麦子金服最近几年的“利好”给您嘚瑟一下吧。

在财务状况方面，我们聘请了国内外知名会计师事务所立信、瑞通等，对麦子金服的财务状况进行严格审计。2015、2016年，麦子金服净利润分别为4199万元、19002万元。

同时，我们还聘请美国知名会计师事务所Marcum，对我们的海外公司采用美国公允会计原则进行了审计，公允列报了公司近三年来的综合财务状况、综合经营成果和现金流量。

看到没有？这是国内、国际知名的第三方机构做的独立审计，不是小麦自己吹牛哦！

在公司管理水平提升方面，我们通过了ISO9001质量管理体系国际认证、ISO27001信息安全管理体系国际/国内双认证。为麦子金服进行认证的DNV GL（挪威船级社，现已合并劳氏船级社）成立于1864年，至今已有150多年历史，是全球最为权威的认证机构之一。

在中国互联网金融行业，拥有其中一项认证的都是稀罕物种，同时拥有2个的，那级别，那分量，您自己掂量吧。对了，对这两个评级的权威性，不清楚的同学，请问度娘或者狗狗，自行脑补。

在人才成长领域，麦子金服已连续三年获得拉勾网颁发的中国互联网最佳雇主大奖。

在技术发展领域，麦子金服早在2012年成为上海较早一批获“高新技术认证”的科技企业；我们的“水滴风控系统”持续迭代、升级，其两项技术已于2017年提交专利保护申请；麦子金服目前拥有48项软件著作权。

以上这些成绩可不是麦子金服自吹自擂的，每一个都是公开可以查询的哈。

自麦子金服成立以来，8年多的时间里，我们帮助平台出借人获取了超过约10.8%的平均年化收益率。8年多的时间里，没有投资者在我们平台亏损过一分钱。

小麦就问造谣者，您服不服？

这一系列的数据与事实，都证明了麦子金服是一家负责任、有担当、有愿景且正欣欣向荣、稳定发展的公司。

与造谣者口中的“大厦将倾”相比，

我们真的很抱歉，

麦子不但活得好好的，

而且会越来越好。

小麦给造谣者说点掏心窝子的场面话：江河不废，万古长流。麦子会继续坚持“让金融温暖而可及”的初心，继续为股东、用户、员工与全社会创造价值。

最后，小麦还是要对造谣生事者，重要的事情说三遍：

我们将通过法律手段保护自身及投资人的权益，并对谣言背后的利益链条进行彻底的追查。