铜板街“行稳致远”的背后逻辑 | 一点财经

铜板街“行稳致远”的背后逻辑 | 一点财经

“应该尊重科技，尊重真正的互联网金融公司，这些公司现在都还活着，而且最后会剩下一两百家来服务整个中国市场。”

在近日举行的全球金融科技盛会Money20/20中国大会上，何俊如此表示。他和他创立的铜板街是互联网金融行业的科技信徒。

这家于2012年创立的互联网金融公司，对自身的定位是一家科技公司，强调以AI等技术赋能，为中产阶层提供在线财富管理服务。

当然，何俊在敬畏科技，相信科技能够识别风险之余，也敬畏金融以及风险。

“科技可以部分地管控风险，但很难阻止一些风险的发生”，何俊说。

回顾今年春夏之交开始的那场暴雷潮，那些出现风险事件的平台，除了远离科技外，缺少的还有合适的团队，合适的资本，以及更深层面的价值观。

从科技出发的铜板街在一开始就确立了自己的定位：“我们是服务金融行业的科技公司，只是业务跟金融相关。走得稳、走得远比走得快更重要。”

它也从业务模型上保证了这一定位的实现。

铜板街为客户、资产端设置了一个相对公平的市场，相当于阿里的天猫，它赚取的是服务费。

但与此同时，专注智能金融服务体系打造的铜板街，还以为客户提供“多”、“快”、“灵”的特色价值服务为己任。

事实上，这些年里，行业风云变幻，好消息坏消息纷至沓来的时候，铜板街始终低调地在打磨其建立在ABCD——Ai人工智能、blockchain区块链、cloud云计算、data大数据等技术基础之上核心价值体系：AI投顾系统、AI客户服务系统、AI风控系统。

从创业伊始，何俊和他创立的铜板街，就是以“中国在线财富管理第一平台”的标准严格要求自己。

这注定是一条并不太好走的路。

在这条路上，有沟沟壑壑，也有万丈悬崖，好在它有了技术助力，也推开了另一方向的大门。

01｜“一条不好走的路”

铜板街成立于2012年。

当年整体经济形式趋缓，上证指数一度跌破了2000点大关，股票和基金市场整体较为低迷，投资者们正在探索更稳健的投资通道。

尤其是正在逐渐成为社会中坚的70后、80后，手握资金却没有很好的投资渠道，他们的投资需求被忽略了。

那一年，互联网金融曙光乍现，次年正是“互联网金融元年”。

曾供职于阿里、支付宝，以互联网人的思路看金融服务的何俊，在“改变世界”的感召下，带领着10个人的小队伍闭关，着手打造一种代售“能吸引1亿用户”、“随时购买赎回”灵活的货基产品的应用APP。

那就是铜板街APP。

其交易版于2013年6月11日上线，实现了移动端金融资产投标零的突破。

不过，6月13日，一款来自老东家、与它相似的产品——余额宝上线，它的威力与影响在接下来的一两年里得到了印证。

在几番思考与选择之后，何俊选择避其锋芒，并从天猫中得到启发，想要做一个投资服务的线上卖场，服务投资客户。

“我选择了一条很难走的路”，何俊在后来总结道。

当时，与美国等国家相比，服务投资客户这样的第三方信息中介服务机构，在中国的发展仍然处于初期阶段：

一面，上游银行、基金等机构业务线向下延伸，自建渠道；一面，市场和客户尚未成熟，绝大多数平台面临着客户资源方面的先天弱势。

幸好，铜板街享受到了移动互联网的红利。

当时，很多互联网企业仍然停留在PC互联网，获取流量的方式是去百度购买流量，而自一开始就瞄准了移动互联网的铜板街，无疑抢占了先机。

虽然流量问题解决了，但是正如何俊曾感慨的那样，投资客户不好服务。

“今天给你提供好产品，他们会很感谢，但如果哪天商场里面的某一款产品不能兑付，投资客户马上会说铜板街怎么怎么了。”

而且，铜板街模式的支点在于为每个客户找到令他们满意的匹配、撮合，这也是一件不容易的事。

“每个客户的风险等级在变化，每个客户的偏好在变化”，何俊解释称，所以铜板街要用数据，用机器学习的方法进行分析，并实时调整。

要满足客户需求，铜板街就必须有足够多样且丰富的优质资产。

虽然现在各大银行、基金、保险等都在寻求与越来越多的渠道合作，但在几年前，要找到它们合作并不简单。

铜板街的两端拓展思维是“两头一起谈，一起成长”，一开始铜板街从0到1做了一个查询银行产品、基金产品的APP，有了10万客户后才有了第一个供货商，有了交易版APP。

据何俊回忆，为了找基金寻求合作，他足足谈了41家公司。

02｜道：价值观与卖场论

“去年，很多铜粉来到铜板街给我们提了很多建议，你们的收益能不能再高一些？过去的一个月，很多铜粉跑过来说，你们的收益能不能是再低一些？”

在9月份的六周年庆典仪式上，何俊讲述了这样一个有趣的细节。

同一群人的两个“矛盾”的诉求其实也不难理解，寻求更高的收益是人之常情；但高收益也往往伴随着高风险，市场环境差时的避险也是本能。

▲｜铜板街创始人、董事长 何俊

在这一低一高之间，这个故事体现的正是何俊的价值观，“稳”。“只有稳才能保证走得远，快不是铜板街追求的目标”，他说。

何俊在亲自把关资产端，“我每天花50%的时间帮各位严选资产”，在铜板街六周年庆典上，他对到场的投资人说。

对于资产端的选择，他有自己的标准，除了通常要考虑的产品风险、信用风险、流动性风险、政策性风险外，还有一重考虑与价值观有关，比如是否对实体经济有帮助，是否顺应潮流。

比如，在“取”上，铜板街除了银证保以外的非标资产，50%与汽车类相关，剩下的50%与小额消费类相关，而这些都与实体经济直接相关。

而在“舍”上，铜板街放弃了许多当时看起来很好的业务，比如股票配资、学生分期。

这两项业务在当时看起来都是蓝海，收益也很可观，但是却很可能让一些家庭、用户遭受重大打击。

“这种业务，我内心是排斥的”，何俊说。

过去几年间，铜板街接触过1700家资产公司并从中选出90余家合作，现在这个数字只剩50家不到。

何俊的这种“稳”也在向整个铜板街传递。

在杭州铜板街公司的办公室里，墙壁上贴着“贴心懂我”、“对客户负责”、“及时响应”这样的表述。

据何俊介绍，铜板街在进行季度考核时会将这些标准考量在内，“价值观合格的，或者比较良好的，才有可能晋升”。

“铜板街一定不是行业最大的公司，也不是最赚钱的公司”，何俊一再强调，“我们希望自己有所取舍，保证价值观、使命、愿景的坚持、坚守。”

当然，铜板街“稳”的前提在于其业务模型设置。

何俊给铜板街的定位是“互金领域的互联网商场”，可比对象是天猫。在这个商场里，有基金、保险、消费金融等多种资产，有提供“产品”的众多商家。

类商场的模式就意味着，铜板街在赚取商家入场费的同时，更多的是赚取流量的钱，对铜板街来说，就是凭着向客户提供风险识别等智能服务营利。

有的平台面向的是银行、基金等金融机构，向它们收取费用，这意味着平台在产品推荐上存在先天的不客观。

而铜板街的“天猫”模式决定了客户是铜板街的核心，一切从客户利益出发。

“稳的原因，是因为我跟我的高管们的工作之一就是保护投资客户，为大家的利益着想，客户的资金安全高于一切。”何俊曾总结道。

03｜术：“一家科技公司”

未来，在总结2018年的互联网金融时，“暴雷”一定是核心词汇之一。

这场由网贷P2P领域引发的恐慌，弥漫了整个互金领域。

何俊曾分享了这样一个故事：前段时间，铜板街的一个客户手机上本来有5个互金APP，结果暴雷潮中有4个倒闭，最后只剩下一个。

铜板街也曾受到影响，不过现在，它的交易量以及日活数据已经恢复到今年5月时的最好状态。

悄然渡过这场暴雷潮的何俊，曾站在行业角度对此次风波进行了分析。

他认为，很多暴雷的平台，压根不是具有互联网基因、以科技为主的公司，“要么是以线下为主的公司，要么背后存在欺诈”。

“真正用科技做业务的公司，没有出问题的”，何俊补充道，“应该尊重科技，尊重真正的互联网金融公司，这些公司现在都还活着，而且最后会剩下一两百家来服务整个中国市场”。

毫无疑问，何俊及铜板街是互联网与科技的信徒。

何俊曾一再强调，铜板街不是金融公司，而是服务金融行业和用户金融生活的公司，它真正的定位是“一家互联网公司”。

在创立之初，何俊对铜板街的设想就是在比对着线下理财市场来进行的。

那些中产阶层，热衷上网的75后、80后，没有到享用私人银行服务的阶段，去银行柜台办理业务又嫌麻烦。

“既然如此，就由我们给他们提供各种各样的AI投顾服务”，帮他们在线匹配合适标的，同时这个线上卖场全部用技术来盖，来建造。

这是何俊创立铜板街的初衷，也是铜板街在多次市场波动中存活下来的核心原因。

何俊曾表示，铜板街的护城河是“多快灵”三个字。

其中，“多”指的是资产多样化、丰富；“快”，是投资起息快，兑付到账快，在铜板街，7*24小时可投资，甚至周末也可以提现；“灵”是指AI赋能，精准的财富画像，更加智能的撮合，更加个性化的服务，多样化的账户服务。

“多快灵”的实现，所依赖的正是AI等科技手段。“我们现在基本上100%用互联网和AI去实现‘多快灵’的价值。”何俊表示。

截至目前，铜板街形成了一套智能金融服务体系，核心是三大系统——AI投顾、AI风控、AI客户服务。

其中，AI投顾系统帮客户尽可能实现资金分散：假如某个投资者有三十万或者五十万，在金融机构可能只能买一个或者两个产品，在铜板街这些资金却可以分散到几十、上百个资产中去。

“这种量级的分散之后，投资者可以用大部分资产的收益去覆盖未来可能产生的小部分损失，不会从1到0。”

如何俊所说，这正是铜板街的业务逻辑支撑，当前铜板街APP上80%的客户都是经过AI投顾买的资产。

此前，铜板街的这种科技更多的是为用户提供服务。

而现在，铜板街正在探索与上游银行等金融机构展开合作，以科技赋能B端。

金融机构有自己的信贷需求，希望寻找合适的资产放贷，而他们在流量、风控方面需要协助，铜板街承担的正是这一角色。

未来，铜板街将为它们提供SaaS服务，包括资产流量、风险识别、资金清算等。

04｜结语

多次市场出清下，互联网金融的脉络正变得越来越清晰。

正如互联网与科技改变了零售行业，电商融入中国社会的方方面面那样，金融也走在被互联网与科技改造的单行道上。

暴雷潮之后，那些矢志发展金融科技的公司，不仅活下来了，也起来了——

在旧势力、新观念夹杂着的金融环境下，它们的地位得到凸显，价值也将被放大。

前期的沉稳与蛰伏后，未来迎接它们的，将是广阔的商业想象力，一个科技有更多变现可能的时代到来了。

而在多种势力助推下，正如电商所带动起来的新消费那样，一个更关注用户自身，更智能的新金融时代正在到来。

来源：一点财经（http://www.yidiancaijing.xin/）

作者：刘 煜

编辑：邱 韵

封面：陆 露