波士顿咨询何大勇：区块链并非全新技术，也不能完全去中介

编者按：所谓区块链技术，也被称之为分布式账本技术，由于该技术被认为解决了虚拟世界数据的真实性问题，对于保险行业意义重大，因而有关区块链的研究近两年开始在保险业盛行。

3月17日，由中国保险学会、中国保险报等共同发起的“保险家智库”在北京举办了题为“区块链：保险创新新视角”的论坛，波士顿咨询全球合伙人兼董事总经理何大勇出席该论坛并发表演讲，围绕区块链的本质、价值及对保险行业的影响表达了看法，他认为目前人们对于区块链技术的认识还存在多种误区，指出区块链并非全新技术，也不能完全去中介。他同时也指出，在金融行业中，区块链技术对于保险行业的颠覆作用将是最弱的，但应用很广，可以帮助保险业开拓新市场，降低成本、增加效益。

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‍‍‍‍‍波士顿咨询公司全球合伙人兼董事总经理何大勇‍

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区块链的本质：

对储存空间的蓄意挥霍

区块链技术的兴起，主要原因是计算成本的降低。过去，因为技术的进步导致很多事物成本降低，这让很多技术的大规模应用成为可能。

例如，过去都是大型计算机集中计算，之后PC机出现，带来了大规模的商用；存储也是一样，过去是集中化存储，现在因为存储成本的降低，使得每一个记录可以有5700次存储。区块链技术是继互联网之后的又一突破性数字技术，其实质就是对存储空间的蓄意挥霍。

在现实世界中，我们有多种途径保障事物的真实性和唯一性，例如通过签名、护照和其他证件，印章以及公证书、商标等等。但是在虚拟世界中，数据是点状分布的，难以建立连续性，这导致在虚拟世界中，很多事情我们无法得知，我们甚至不知道这互联网的另外一头儿是一个人还是一条狗。怎样去保障虚拟世界中人是唯一的且真实的？区块链最主要是从本质上解决了虚拟世界中连续性的问题，从而很大程度上解决了虚拟世界中的信任问题。

区块链技术特征包括分布存储、时间序列、全链共识以及智能合约，能追溯数字货币/数字资产的最初来源，证明其真实性；且所有交易经过全网验证，以确保交易的唯一性。可以说，区块链蓄意浪费存储空间，完全冗余，无需中介即形成连续性。

区块链认知尚存四大误区：

区块链非全新技术，也不能完全去中介

面对区块链技术，我们心存敬畏，但同时也存在很多误区：

第一，区块链是一种全新的、最前沿的技术。事实上，区块链技术是多种成熟技术共用、衍生而成。然而，与其他金融科技相比，区块链应用成熟度的确尚属早期。

以保险行业为例，最相关的五大技术：区块链、人工智能、物联网、大数据、云计算中，相比其他技术，区块链在技术上是成熟的技术，但是在应用上还处于早期，处于科技诞生的促动期（一般科技的走向广泛的商业应用需要经历五个阶段：科技诞生的促动期、过高期望的风口期、泡沫化低谷期、稳步爬升的光明期、商业应用的高原期）。

对于保险行业而言，目前区块链技术仍处早期研发和试水阶段，主要面临两个难点：一是保险企业对联盟意义的理解；二是区块链技术成本高、对系统要求高。这两个难点使区块链广泛应用存在一定障碍。

第二，区块链自身即可保障数据真实、安全、有价值。事实上，区块链技术的应用价值将依赖于物联网、加密、大数据技术的辅助，以及云存储、云计算的支撑。

例如在应用层，物联网技术准确及时生成数据，加密技术确保用户数据安全，而大数据技术可以有效挖掘信息。区块链技术是离不开这些相关技术的。

第三，区块链可以帮助金融机构降低成本。事实上，区块链前期投入较大，能否降低成本取决于多方面因素。传统自动化技术初始投资较低，但并不能大规模降低运营以及人工成本。区块链技术初始投入相对较高，但如果可以应用其共享特性将会节约运营成本，同时智能合约将替代核对、中介等人工成本。但需要注意的是，因为降低运营成本取决交易复杂性，所以区块链的降成本能力现在是难以衡量的。据测算，金融机构在区块链上的投入在三到五年内是很难收回成本的。

第四，区块链可以完全的去中介。事实上，中介价值被压缩，但中介功能不能完全被替代。我们把整个中介环节分为信息收集、信息存储、信息匹配、信息验证、信用担保、合同执行六个环节，区块链技术在信息存储环节有帮助，但是在信息的收集和信用担保环节还是要有赖于传统的中介，去中心化不等于去中介。

避开认识误区，可以看到区块链的技术特征决定了区块链的本质：第一，去中心化，第二，不可篡改，第三，可追溯，第四，无二义性。这四个技术特征决定了区块链展现价值的基本原则。

区块链技术适用五大场景：

多方参与、复杂交易、敏感信息传输、

大量高频交易、对监管高度透明

区块链的技术特征决定了其本质，从而决定其展现价值的基本原则。

区块链有五大价值原则，即判断一个场景是不是适用区块链技术可以从五个方面来进行：第一，是不是多方参与？第二，是不是复杂交易？第三，是不是涉及到敏感信息传输？第四，是不是大量高频？第五是不是需要对监管高透明度？

第一，多方参与。过去因为缺少共享机制，所以需要很多中介发挥作用。而区块链的去中心化特质可以发挥极大应用潜力，体现出区块链的必要性，区块链的全局互信机制，可以很有效的去协同全局共享，参与方越多的时候互信成本越低。所以区块链技术可以更好地应用在支付体系，数字货币体系等方面。

事实上，只有多方参与才能形成区块链，即使是私有链，也需要在区块链上布置多个验证节点。每一个用户都可以去验证节点，通过验证节点可以验证和保存交易，节点数越多，整个安全性和效率性越高。与此同时，区块链作为分布式总账，需要多方参与才能确保分布、时序及不可篡改的特性。

第二，复杂交易。一些场景中，由于信任问题而造成流程复杂，存在很多信息不对称，效率低下的情况。区块链技术的分布式体系不可篡改，每个人都可以通过自己权限看得到，这种情况下区块链的价值和必要性得以体现。

这方面，最典型的例子就是股票交易过程。股票交易存在着交易多层、实时、动态、大批量的特点，一笔转账可能牵涉十多个中介，需要花三天左右时间，错误率基本上是20%。如果采用区块链技术，因为交易双方可以对一个共同无误差的数据库进行读写，节约了整个对帐成本，用计算机代码书写交易，降低了差错可能，同时这些数据对机构可见，方便了监管。复杂交易的情况下区块链作用是很明显的。

第三，敏感信息传输。在过去，传输敏感信息需要各种各样的验证，信息可信度低，难以授权，导致信息使用的连续性很差。但是应用区块链技术后，所有的信息都是通过验证的，参与方开放互通互信，敏感信息更加真实可靠。在敏感信息传输的场景，区块链技术打通相关方，极大提高可信度，价值不可估量。

目前，医疗机构和保险公司因为泄密的问题不愿意互相沟通，导致效率比较低下，但是如果应用了区块链技术，大家通过授权使用信息，这些医疗信息可追溯，对外是可加密的，对内是可共享的，可以大大提升医疗机构和保险公司的沟通效率。可以说，在需要传输敏感信息的情况下，区块链在传输上的保密性和灵活性并重的特质具有独特优势。

第四，大量高频交易。量大且高频的交易通常出现在碎片化、场景化的业务模式中，对响应速度和误差率的要求高，区块链的即时对账特性在这个方面具有较高价值。当很多交易在一起的时候，A和B要对帐，B和C，C和D要对帐，这种成本是很大的，如果应用区块链技术，通过实时对帐，响应效率将大幅提升，差错率也会有所降低。区块链的共识和同步特性使得高效、准确服务碎片化、场景化需求成为可能。

第五，需要对监管高度透明。在需要对监管高度透明的应用中，区块链的特性等价于赋予监管方以通用秘钥，这使区块链具有重要价值。这一点与美国海关的海关锁原理相通。在旅行的时候都知道要去锁上行李厢，但海关需要打开行李厢，最后通过特制海关锁方式解决。在监管上，区块链也是类似的，如果监管方加入到区块链，可以在保障安全的前提下看到更多交易信息，对于反洗钱和内部交易都有很大的威慑。

区块链技术面临三大风险：

规模化、安全性及监管态度的不确定性

区块链技术备受关注，但需要注意的是，在发展过程中，其实也面临一定风险。

第一，规模化：对于区块链技术来说，规模化在带来一定收益的同时，也会带来一定的挑战，同时，规模化本身也面临一定阻力。规模越大，区块链技术降低成本的效果就越明显，但另一方面，规模越大，意味着边际信任越低，即信任成本越高，此外，规模过大，也会导致计算能力变弱。区块链里面参与方之间能不能够同心同德，这也是一个问题。行业内扩大规模常依赖联盟，而联盟成员同样是竞争对手，相互牵制。

第二，安全性：区块链并非绝对安全的，黑客攻击的风险始终存在。区块链采用加密算法，但信息仍需要另外加密，若有黑客成功掌握全链51%以上的计算力，则可以操控区块链。因此需要及时维护区块链，随时谨慎监控，尤其是对敏感信息和高价值的数字资产。

第三，监管的态度：现在各国监管机构对于区块链技术都是比较支持的，但是比如说央行既是数字货币的制订者，监管方，也是一个竞争方，如果当本币受到威胁，是不是会继续支持？很有可能会叫停数字货币。对于区块链的应用来讲，监管的态度始终是不确定的风险。

基于这样的情况看，区块链的应用需要遵循价值原则，发挥优势，同时应对核心风险，不断完善技术与模式。

区块链技术

对保险行业的颠覆能力最弱，但应用较广

区块链的技术本质带来其特有的价值，因而在金融行业的应用中，对不同的金融机构也就有了不同的颠覆能力。整体来看，其对于中介型的金融机构颠覆性更强，对产品提供型金融机构则带来链式和点状的优化。在颠覆力度方面从强到弱依次是支付、证券、银行、保险。也就是说，在金融业，其对于保险的颠覆能力最弱。

区块链在保险行业应用，主要集中在三个方面，一个是新市场，一个是降低成本，一个是增加效益。

在新市场方面，有一些碎片化、场景化、去中心化保险出现，碎片化保险需要实时跟踪，分段承保，在时间空间方面区块链为其确定性提供保障；以后任何场景几乎都可以设计保险，因为区块链技术保险将变得更加场景化；未来保险可以以点对点保险为主，保险公司只需要为参保人提供平台、数据等服务。

在降低成本方面，有限时空承保，精准定价，借助联盟区块链、物联网技术等，有助于保险公司降低调查成本，减少潜在风险。在保单管理方面，保单可追溯，降低反复多次核查成本。理赔方面，自动理赔数据互联互通，智能合约执行、降低数据核对和核保成本。

增加效益方面，在分销方面，可以简化协商流程，以协商复杂的再保险行业为例，区块链可以为协商撮合过程极大增效。在定价方面，一次承保，长期跟踪，避免反复，保单跟随被保险人将因区块链技术成为现实。在保单管理方面，及时跟踪保单限制条件，保险交易、质押、互换、再保险等均可通过跟踪保单条款规定，提高效率避免事后核查低效。

目前，一些保险公司已经开始在运用区块链技术进行创新，下面是一些具体的案例：

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