佛教传说，月光童子的父亲叫德护，为摩揭陀国王舍城的长者。德护本不信佛，听信了外道门师的谗言，做了火坑想要害死佛。儿子月光童子劝说他，但德护根本不听，后佛陀来到，火坑一下变为凉池。德护不由惊服，心中大悔，皈依了佛陀，最终修得了须陀洹果（声闻乘正果之初位）。这个传说载于《佛说德护长者经》。【月光童子即从座起，顶礼佛足而白佛言：“我忆往昔恒河沙劫，有佛出世名为水天。教诸菩萨修习水观，入三摩地。观于身中，水性无夺：初从涕唾，如是穷尽津液精血，大小便利，身中旋复，水性一同。见水身中与世界外，浮幢王刹，诸香水海，等无差别。