1127年靖康耻，金兵攻破开封，北宋覆亡。1134年(绍兴四年)春，岳飞上书宋廷请求北伐，收复失地。五月，岳家军从鄂州(今湖北武汉)渡江开始北伐。首战攻克郢州(今湖北钟祥)，接着兵分两路，岳飞命部将张宪攻打随州，自己则率主力逼向襄阳府(今湖北襄阳)。七月，金朝为阻拦岳家军继续北上，派援军与败将李成合兵数万，于邓州西北方向排列三十余营寨，企图阻挡宋军北进之路。岳家军奋勇冲杀，一举击败金与伪齐联军，并乘胜攻占邓州。岳飞即又分兵相继收复唐州(今河南唐河)及信阳。八月，岳飞被宋高宗晋升为靖远军节度使。1141年(绍兴十一年)，结果岳飞的北伐因为政治原因而失败，岳飞亦被杀害。高宗和秦桧竟以“临军征讨稽期”和“指斥乘舆”等莫须有的罪名将岳飞毒死于风波亭。岳飞死时，年仅39岁。公元1127年（靖康二年）四月，金兵把徽、钦二帝及后妃、宗室俘虏北去，当时宋朝嫡亲宗室中只有在河北组织兵马的康王赵构和哲宗的废后孟氏幸免于难。靖康二年五月，赵构在南京应天府（今河南商丘）即位，改靖康二年为建炎元年，是为宋高宗。历史上把高宗即位后的宋朝称为南宋(公元1127年－1279年)，首都后来定在临安(即杭州)。