间接最小二乘法，对某个结构方程，如果它是恰好识别的，则其待估计的结构参数可以通过简化模型的简化参数和参数关系式来唯一确定，因此只要求得简化参数的估计值，再利用参数关系式，就可得到该方程结构参数的估计值。称此估计方法为间接最小二乘法(ILS，indirect least squares)。具体步骤如下：1．写出结构模型对应的简化模型；2．对简化模型中的每个简化方程应用最小二乘法求出简化参数的估计值；3．利用简化参数的估计值和参数关系式解出被估计结构方程的结构参数估计值。间接最小二乘法适用于被估计的结构方程是恰好识别的，该结构方程中存在内生变量作为解释变量，与随机项相关，因而不能直接用最小二乘法估计参数。此外，简化模型中的每个简化方程都必须满足关于随机误差项的假定条件，以保证简化参数的最小二乘估计量具有无偏性和最小方差性，而且简化方程中的多重共线性程度不能太高，否则简化参数估计值的误差会传递到结构参数的估计值上。在上述前提下，结构参数的间接最小二乘估计量具有这样的统计性质：小样本是有偏的，但大样本是一致的。而对结构参数直接采用最小二乘估计会得到有偏且不一致的估计量。