投资者关注是指投资者对特定事件曝光所产生的关注行为。Veldkamp(2010)对投资者关注约束对投资组合的影响进行研究。当投资者关注能力有限时，投资者要市场上诸多信息进行选择。投资者持有某资产越多，该资产的信息就越有价值，使得投资者越愿意取得该资产的信息。而获取该资产的信息越多，资产未来价值的方差越小，投资者越愿意持有更多的该资产。在均值方差的效用函数假设下，Veldkamp(2010)得出，投资者的最优投资是只持有一种资产，获取一种信息。而在指数效用函数下，Veldkamp(2010)得出投资者对如何分配关注并不在意。