外热式竖炉直接还原法（KM法）是用竖炉形式进行生产，炉内还原室是一个用碳化硅做的垂直矩形筒体，有6个反应罐，铁矿石和固体还原剂装入还原室内。在炉体底部，外部逐渐变细。碳化硅炉体由一个带有耐火材料的钢壳包围着，这个钢壳稍大一些，但是与碳化硅炉体的形状一样，在两者之间形成一个环形空间，作为燃烧室。环形燃烧室内的辐射烧嘴提供的热量通过碳化硅壁传给了炉料。炉身上部是预热区，用耐热钢制成。还原区下面是冷却装置。从还原区出来的惰性气体在此冷却，然后经过冷却区循环。已金属化的产品经过闭锁漏斗排出。竖炉直接还原法是1932年由马丁·韦伯(Wiberg)发明的在瑞典建成了第一座生产装置，称维伯尔法(Wiberg Soderfors process)。此法开始是用木炭制造还原气。后因经济上的原因，改用焦炭制气。60年代，随着石油、天然气工业的发展，以天然气为能源的竖炉直接还原法蓬勃兴起。30多年来，先后有阿姆科(Armco)法、普罗费尔(Purofer)法、米德莱克斯(Midrex)法、NSC和希尔(HYL)法等竖炉直接还原法问世。70年代初，用煤做还原剂的外热式竖炉直接还原法(KM法)投入生产。