VIX指数（volatility index），理学-统计学-管理统计-证券组合前沿，芝加哥期权交易所（CBOE）推出的波动率指数，用以衡量标准普尔500指数(S&P 500 Index)期权的隐含波动率。又称恐慌指数。简史1987年10月，全球股市暴跌，为了稳定股市保护投资者利益，美国市场实行熔断机制，试图达到降低市场波动性的目的。但是熔断机制引进不久，对于如何衡量市场波动性，市场产生了新的认识，逐渐产生了动态显示市场波动性的需求。1993年，芝加哥期权交易所（CBOE）推出了以S&P100为基础编制的波动率指数，即VIX指数。