资产掉期是一个经济术语。资产掉期也叫资产互换，是一种柜台交易的金融衍生产品。与普通的利率掉期（plain-vanilla interest rate swap）一样，资产掉期的合同有两个合同主体，分为“支付固定利率/获取浮动利率”方，以及“支付浮动利率/获取固定利率”方。资产掉期的现金流的结构是与相关联的债券的现金流结构相同的。在债券支付利息之日，资产掉期的两个合同主体互相支付。资产掉期的浮动汇率主要是以伦敦同业拆放利率（LIBOR）为基本利率的，资产掉期率（asset swap rate）则是指高于基本利率的部分。