安泰科镍钴首席专家徐爱东与百姓一起看镍钴

2017年9月27日，中国有色金属工业协会钴业分会秘书长、北京安泰科信息股份有限公司镍钴首席专家做客《央视财经评论》演播室，与从专业角度分析此轮原材料镍钴价格上涨的深层原因，回应了普通百姓对镍钴市场的关注。28日央视财经评论发布了部分观点。今天我们将为本次节目准备的问题底稿整理出来，以飨读者。

问题1：镍钴的用途是什么？和百姓生活的关系有多大？

钴和镍是有色金属家族的小众品种，但是今年随着各国大力提倡发展新能源汽车，对汽车的心脏-动力电池的关注度陡然升温，而钴和镍又是动力锂离子电池的关键材料，因此一下子从幕后推到了前台。因为有一些上市公司的业绩亮眼，各路券商的分析报告帮助我们做了很多普及的工作。但仍有很多人觉得钴镍都比较神秘，尤其是钴，我想说的是钴离我们很近，但又很远。说它远，因为我国钴资源极度短缺，97%的原料依赖进口，其中绝大多数来自刚果（金），通过像金川集团、华友钴业、寒锐钴业这些企业的努力，不远万里，来到中国。说它近，我们每人不同程度地使用钴，一部手机锂离子电池的钴含量十几克不等，如果您有一辆特斯拉汽车，那么您使用的钴就多达10公斤。钴和手机一道已经成为现代人的形影不离的好伙伴。

镍的主要用途是不锈钢，我们日常生活中用到的不锈钢杯、不锈钢餐具、厨具，电梯的面板、地铁的车厢、扶手也有很多是不锈钢做的，好一些的都是含镍的304不锈钢做的，汽车上一些发亮的部件、车标、轮毂都是镀镍的，耐蚀防锈。镍的原料一样也需要进口，这几年从印尼和菲律宾进口的矿比较多。一些做电池的镍原料则多数是从澳大利亚和巴布亚新几内亚进来的，古巴也有一些。马上国庆长假要到了，不少人要去这些国家旅游，不要仅仅想到巴厘岛、长滩岛、大堡礁，要知道，镍矿是这些国家重要的创汇产品，像我们一提到古巴就想起他的雪茄，其实镍和雪茄一样，也是古巴重要的外汇收入来源。

问题2：今年以来钴价大幅回升，您认为是什么原因导致价格的上涨，预测中长期市场走势会如何？

今年以来，钴价涨幅较大，电钴的价格从年初的27万元/吨上涨到目前的43万元/吨，涨幅为60%，钴盐的价格（氯化钴）从年初的6.25万元/吨涨到10.6万元/吨，涨幅为70%。因为涨得比较快，引起了各界的关注。总的来说价格上涨属于合理回升，当然也包括一部分对未来的预期。前几年镍钴的价格的确太低了，整个行业连续几年都陷入亏损，对整个产业发展也不利。当前钴市场可以说是供需两旺，随着钴价大幅回升，目前国内钴冶炼企业几乎都在满负荷生产，今年国内精炼钴消费量同比增加15%。新能源车的销量年年攀升，需求的增加是看得见的，另外也有部分是新产线投产、流通贸易领域的工作库存导致的需求增加，不排除国内外有一些投资基金看准了这个机会，入市采购增加了部分投机需求。

随着新能源汽的车发展，包括3C本身用钴也在增加，未来钴的需求量有很大的提高。如果在供应方面没有充分的准备，产品价格达不高到一定程度，没有足够的力度刺激供应出来的话，的确容易形成短缺，这是一种市场自然自发形成的行为。在全球大力发展新能源汽车的背景下，预计未来几年钴行业将维持较高的景气度。

问题3：现在主要的动力电池有哪几类？电池材料里用钴和镍的作用是什么？电池占整车的成本比例多大？原材料占电池的成本比例又多大？

国内主要的动力电池有磷酸铁锂和三元材料两大类，比亚迪之前全是磷酸铁锂电池，最近开始尝试使用三元材料电池，北汽新能源主要用三元材料，特斯拉用的是镍钴铝，日本尼桑叶子使用锰酸锂。

三元动力电池材料中要用到镍和钴，和磷酸铁锂电池相比，三元锂电池的续航里程长，能量密度要高。能量密度提升就意味着什么呢？就是说跑同样远的路，需要的电池自身体积比较小，就可以腾出更多的空间可以让出来给乘客坐，并不是为了跑得远，装了很多电池，自重很大，留给乘客空间很小，这样的话并不环保节能。用三元材料电池，尤其是越往后，高镍三元电池大量使用的话，提升了电池的能量密度提升和续航里程，既能腾出更多的空间留出来给乘客，也能保证车能跑得更远。

今年动力电池占整车的制造成本50%，电池总材料（正负极隔膜电解液）占电池成本约60%，正极材料占材料总成本的30%，推算下来正极材料约占整车汽车制造成本的10%。

问题4：后期的电池成本还有多大下降空间？

各国在2020年左右设定的电池能量密度目标250wh/kg，成本控制在150美元/kwh左右，按照2020年我国最终对动力电池成本的要求，每wh成本控制在1元以内，目前大约是1.7元，理论上讲电池成本需要下降70%，才能达标。未来电池成本的下降一方面是技术进步、规模扩大，同时也对原料成本提出了要求，80%的降成本的任务要落在材料身上。按照当前的523正极体系，实现1元/wh的目标，正极的采购单价需控制在13万元/吨以内，但是目前的价格大约是18-19万元/吨，现在主要电池材料价格都要涨？如何才能降成本？

如果原料价格居高不下的话，就会采用一些替代的措施，从而抑制消费量的增加。三元材料高镍降钴就是这个原因，一方面提高了能量密度，一方面降低成本；另外上游材料的高价格必定会刺激供应的增加，刺激回收，首先由市场发挥作用，达到一个上游有盈利、下游用得起的价格。当然了，如果说是供需失衡到一定程度，持续价格上涨，然后导致不管是电池也好，新能源车的成本有很大提高，老百姓接受不了，那个时候技术会发挥用，包括不完全采用纯电动的路径，也有采用插电混动的，或者有些国家也在推广其他类型的电动车，减少对有关电池材料的需求。

问题5：听说一些企业为了化解镍钴价格上涨带来的成本压力，打起了电池材料回收的主意，目前我国电池回收的状况怎样？

对镍钴的回收，不管国内国外，从来都是非常重视的，因为它们的价值比较高，回收处理不好还会对环境产生负面影响。国外有的企业绝大部分的原料是来自于回收。目前来看我们国家电池回收的体系有待完善，比如散落在个人手里边的手机、电脑等，你没法把它集中起来。但是未来，新能源车的保有量越来越多，单车用的电池比较大，可追溯性比较强，动力电池回收市场有较大的潜力。比如汽车报废以后，送到拆解厂，电池拆下来以后，很快就可以回到相应的回收企业，这就很值钱。现在我们国内有好多企业，已经形成一套比较完善的生产线，专门回收动力汽车的电池，所以随着回收体系的不断完善，新能源车用量的不断提高，慢慢形成一个比较良性的循环，既保护了环境，也保证了资源的循环利用。

问题6：上游钴矿资源非常集中，我国的钴资源又极度贫乏，长期来看钴资源不会对新能源汽车的推广落地构成刚性资源约束？

的确，镍和钴都是我国资源比较短缺的矿产，从一次消费的角度看，2016年我国镍钴的对外依存度分别达到86%和97%。

由于镍钴资源短缺，我国对走出去开发镍钴资源一直非常重视，国内企业像金川集团、华友钴业、中铁资源等早几年就在刚果金布局，通过这些企业不断的努力，我国企业的钴权益产量占比从2015年的11%增加到2017年30%。除了刚果金，我们对澳大利亚、古巴的镍钴资源都在研究，这些国家也非常希望和中国公司合作，我国镍钴海外资源布局逐渐在改善，如果机会合适的话，这个比例还将会提高。

未来钴资源会不会对新能源汽车推广构成刚性制约？从资源角度看，我觉得短期不会，一是钴资源有，就是分布不均衡，况且我国是全球最大的精炼钴生产和消费国，这些资源只有卖到中国才能变现；二是到2025年后，大量的动力电池进入到回收体系，将减少对原生矿产的依赖。

但是从长远来看，由于我国的市场的体量大，采用任何一种技术路径都会对相应的上游原料形成巨大的拉动。中国虽然资源短缺，但并不意味着我们完全没有价格话语权，而是要看我们如何主动发挥好自己的优势，未来我国新能源车发展要充分考虑技术与资源相匹配。

来源：安泰科资讯