光大云付夏令武：洞见金融科技融合

文/胡群

罗马不是一日建成的，银行的数字化及创新转型绝非一蹴而就。当前，科技进入金融领域，风控模型、信贷逻辑，甚至货币的表现形式都在发生变化，机构之间的关联性和金融体系的复杂性远胜于昔，数字化风暴正在席卷中国，乃至全球，银行业新的竞争格局已经重建，数字金融正依托手机等智能终端设备快速扑向市场。

以BATJ（百度、阿里、腾讯、京东）等互联网公司挟数字技术横扫支付、消费金融等领域，而银行赖以生存的息差逐渐收窄，经营环境日益严峻，互联网金融机构迅速抢占客户等内忧外患之下，或与互联网公司开展合作，如工农中建等银行与京东、百度、腾讯、阿里签署战略合作协议；或通过用风投或私募的形式布局金融科技，如国开行通过国开金融投资开鑫贷；或直接开设科技子公司探索“金融+互联网”新业态，如光大集团之于光大云付、平安集团之于平安科技、兴业银行之于兴业数金，乃至即将在今年开业的中信银行之于百信银行。

“金融科技与金融融合越来越紧密，无论采用哪些方式开展金融科技，都是在严厉的监管之下开展金融创新。”光大云付副董事长兼总裁夏令武在接受经济观察网记者专访时表示，融合之后的金融科技将在场景、用户体验与风控领域拥有优势，进而降低资金成本，构建新金融生态，提高金融服务实体经济的能力。

光大云付副董事长兼总裁夏令武

无论是银行还是互联网金融，如果存续，就需要关注客户需求和体验，关注服务内容和流程与服务场景的匹配，就需要把客户、产品、渠道以及各种关联关系和因素结合起来做整合的、体系化的服务安排。除却自然资源禀赋差异，也只有重视客户体验所关联的场景和生态，且有意愿和能力去构建，最终才可能形成稳定的盈利模式，不被市场挤出。

三种模式

经济观察网：光大集团、平安集团和兴业银行通过科技子公司设开展金融科技，在不影响主营业务的前提下，孵化并推广创新数字化项目。从目前来看，这种模式可以迅速推出创新业务，而工农中建等银行与BATJ等互联网公司合作已有多年，为何却很少看到合作的产品面世？

夏令武：两种模式并不排斥，拥有科技子公司的金融机构也在积极与互联网公司合作，而与互联网公司合作的金融机构也在探索科技子公司。如招商银行旗下信息技术公司招银云创与IBM开展金融云领域的合作。

看似金融机构科技子公司能快速推出产品，以光大云付为例，我们由中国光大集团、光大证券、光大永明资产管理限公司、中国光大投资管理公司、光大兴陇信托、光大金控资产管理公司共同出资发起设立，业务范围涉及金融数据处理与分析、金融信息技术外包、金融服务外包、资产管理、实业投资、信息科技领域内的技术开发与咨询等。金融是一个很专业的领域，要给不同行业提供资金融通服务，同时根据不同行业的特点，分析不同行业的风险，这个方面是有专业属性的。

目前，光大云付已搭建网销平台、投融资平台、消费金融平台以及大数据平台，业务范围涉及金融数据处理与分析、金融信息技术外包、金融服务外包、资产管理、实业投资、信息科技领域内的技术开发与咨询等。

金融机构和互联网公司的合作，更多的是系统的合作，是信息、技术和客户的合作，所以我们很难看到合作出来的产品。为什么呢？产品后面对应的是资金，对应的资金的后面是收益或风险，这体现在一个法人主体上，具体表现在改进了金融机构的服务深度、广度及效率，同时也创新了很多新的产品，但是这些产品表现的形式是各自的。更简单地说，两类机构合作之后，技术创新和更迭速度显著加快，技术转化为金融产品的周期大大缩短，金融机构推出体验更好的产品，但外界并不知道这产品背后可能是合作的结果。

经济观察网：市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技。麦肯锡对全球100家领先银行的调研结果显示：52% 的银行与金融科技公司有合作关系，37% 的银行采用风投或私募的形式布局金融科技。您认为未来国内哪种模式会更多一些？

夏令武：国开金融投资开鑫贷这类模式，目前比较少，但随着银行投贷联动业务的推广，未来这种模式也将会涌现更多案例。

不同的金融结构用不同的科技公司的产品、服务。对金融机构而言，大部分金融结构是很难自己研发，以及成立科技子公司的，并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见。

我觉得应该是这样一个判断：互联网企业和金融机构的合作机会不断地加深，在合作之中，有松散型和紧密型。比如金融机构和BATJ的合作，宣告成立了一个战略投资协议。其实在没有签订这个协议之前它们有很多的业务合作。未来金融科技跟金融服务越来越紧密地融合，在不断的改进金融服务方式和理念，创造新的金融服务和产品。

监管优势

经济观察网：清华大学五道口金融学院院长吴晓灵在2017清华五道口全球金融论坛上表示，互联网金融或者是金融科技公司，无论用什么样的工具都不会改变金融本质，改变的只是金融实施信息搜集、分析风险、定价时候的工具，而不改变由于支付和资产的时间到位，投资和把钱送出去以后，回报的到期，这一段时间当中的风险，和这一段时间风险的定价，这个最基本的问题是不会改变的。运用很好的、最先进的信息科学技术，来提升传统金融业的服务效率，来围绕着它做更多的细分市场服务，这个是未来的方向。您认为目前两种主流的金融科技合作模式，哪种更有监管优势？

夏令武：目前金融与互联网合作，技术上是一方面，场景端合作更为具体。对于光大集团这类金融全牌照的机构而言，不光是有金融资源还有非金融资源。集团内部的融合相对容易一些，但更为重要的是，金融机构的风控意识是互联网机构暂时难以比拟的。所有的金融创新都在风控意识下、监管要求下开展。

这样至少监管部门知道，一旦产品出事，可以去找谁，谁来承担这个责任，这个是可以在更短时间内可追溯的，有效避免了风险的扩大。因此可以说，金融机构的科技子公司在监管之内又在监管之外。

当前一些互联网公司，虽然开展了一定程度上的金融业务，但很多业务并未完全在金融监管体系内。

经济观察网：未来银行是否还是现在的银行？正如清华大学五道口金融学院教授谢平认为，当金融业的科技人员队伍越来越庞大，尤其是熟悉算法的、精通人工智能的工程师，金融业必将发生重大改变，金融业的公司就不再是金融公司，而是技术公司。谢谢夏总接受经济观察报采访。