捷越联合（向前金服）测评：风口浪尖，哥也敢评！

作者：阿帆哥（微信公众号：财经学宫）

个人微信：527990769

捷越联合，成立于2013年6月，截止2018年4月，覆盖20余省份，财富端40多家，资产端200多家。业务范围涵盖财富管理咨询服务、信用数据整合、信用风险评估与管理、融资租赁以及包括信用借款、保理、房产抵押借款等在内的信息咨询服务。

废话不多说，直接开测！

一、股东背景

从向前金服的官方网站，我们可以看到向前金服的运营主体是北京捷越联合金融信息服务有限公司。

然后，从企查查可以查得，捷越联合金融信息服务有限公司的控股公司是北京捷越联合信息咨询有限公司。

所以，我们只需要分析北京捷越联合信息咨询有限公司的股权结构就可以了！

从上图我们可以看到，捷越联合主体公司“北京捷越联合信息咨询有限公司”！

其有两个法人股东：德润天恒投资发展（北京）有限公司和上海杰悦投资咨询有限公司。

（一）德润天恒

德润天恒代表的是三个创始人，马晓军、袁成龙和王晓婷，占股62%。

（二）上海杰悦

上海杰悦代表的是证大集团，占股38%。

证大集团创建于1992年。目前已发展成为拥有金融、房地产两大主业，资源、互联网等辅助产业的综合产业投资集团，资产总额逾300亿。证大地产板块在2002年成功登陆香港上市（0755.HK）。证大集团的核心人物是戴志康。

从工商登记的股权来看，捷越联合的实际控制人是马晓军。

捷越的金融产业布局：

1、商业保理：天津恒美商业保理有限公司，目前由德润天恒控股75%。

2、征信公司：北京捷越征信服务有限公司，目前由捷越联合信息控股100%。

3、网贷平台：向前金服（北京捷越联合金融），目前由捷越联合信息控股100%；向上金服（北京证大向上金融），目前由捷越联合信息控股100%。

注：向上金服于2014年5月获得国泰创投的A轮融资，1000万人民币，未在工商登记中反映。据阿帆哥推测，国泰创投应该是兴业银行的背景。刚好马晓军就是从兴业银行出来的。

4、资产端——汽车融资租赁：花生好车（天津花生好车系），最终控制人是马晓军。资产端——捷越普惠。

5、私募基金：执信

……

阿帆哥解读：

捷越联合的主要股东，一个是创始人团队，另一个是证大集团。创始人团队皆来自名校和名企，金融专业功底深厚（后面团队组成中会详细介绍）。证大集团在香港上市，无论是产业布局，还是资金实力，都非常雄厚。所以，从股东背景来讲，基本可以得80分！

二、团队组成

1、马晓军，创始人，兼CEO

西安交通大学工商管理硕士，曾就职于兴业银行，并担任重要职位。在微金融和互联网金融领域具有丰富的实际操作经验。

2、袁成龙，联合创始人、首席运营官。向上金服CEO

北京大学金融数学学士，中欧国际工商学院EMBA。

袁成龙是典型的草根，但也是典型的少年天才！从小学到初中，学习成绩一直名类前茅。到县重点高中时，强手如云，第一学期考试跌至一百开外。

于是，发愤图强，进入疯狂学习模式，每天只休息六七个小时。于是，第二学期就爬到了第九名。

2005年高考，更是成为荆州市高考状元！

大学期间，在北京大学元培学院金融数学系就读。毕业后就职于玖富、先锋金融等。

2013年，与马晓军和王晓婷一起创立捷越联合。同年，出任向上金服CEO。

3、王晓婷，联合创始人，首席风控官

北京大学法学学士，中国国际工商学EMBA。

2003年加入北京中创律师事务所，在商业逻辑、风险把控、流程合规等方面得到专业化训练。

2005年加入民生银行，作为早期筹备人参与了民生银行信用卡中心风控团队的创建与管理工作，对个人信用贷款风险控制有深入的了解与把控能力。

2010年，互联网金融在中国刚刚兴起的，便作为早期从业者之一，加入宜信风险管理中心，任高级经理。

2013年参与创立捷越联合，出任首席风控官及常务副总裁，以全新的视角和丰富的经验全面负责捷越联合包括风险管理、大数据运营、行政、培训、内控、市场等工作。

阿帆哥解读：

还有很多高管不做一一披露。捷越联合的三个灵魂人物是马晓军、袁成龙和王晓婷。无论是专业水平，还是从业经验，这支队伍都非常出色的。所以，从团队组成来讲，基本可以得90分。

三、资产端（业务模式）

1、捷越普惠

目前，线下资产端捷越普惠，在全国拥有200多家门店，给向前金服和向上金服提供充足的债权标的。

除此之外，还推出了线上借款平台：

2、钱进袋

主要针对有信用卡的人群，进行的信用贷款。

2、悦借是针对征信比较优质的人群，推出的纯信用贷款。

3、天天借道：分别根据工资卡、信用卡、社保、公积金推出四种不同的信用贷。

向前金服，截止2018年4月30日，待还金额为156亿。

向上金服，截止5月20日，待还余额为44亿。

阿帆哥解读：

捷越普惠拥有200多家资产端，所提供的债权足够覆盖网贷平台的需求。同时，也在积极开拓线上资产端。花生好车的融资租赁业务也做的风生水起。所以，总体来讲，资产端还是比较优质的，基本可以得85分。

四、合规进程

（一）向前金服

1、ICP许可证 ——有

2、信息安全等级保护三级——有

3、银行存管——无

据内部员工约工透露，已经跟恒丰银行签约，但仍未上线。主要是想等存管银行白名单出来后再上线。以免重蹈很多平台上了存管又要换的尴尬境地。

4、合同保管——有

cfca

（二）向上金服

1、ICP许可证——有

2、等保三级——有

3、银行存管——平安银行存管已经上线

4、合同保管——cfca

5、小额分散

人家借款金额2万多，个人最高借款金额少于20万。符合小额分散标准。

五、综合评价

1、股东背景一方是三位创始人，一方是证大。实力都还可以，基本满足要求。

2、核心团队成员是三位创始人，均实力非凡，满足要求。

3、资产端丰富，贷款标的能覆盖网贷平台。

4、除向前金服仍未上线银行存管，其他指标都以符合要求。

所以，总体来讲捷越联合，可以入选白名单。