正和岛投资总裁陈里：如何搭建投资生态圈

2017年11月17日GAIS 2017全球天使投资峰会，正和岛投资总裁陈里分享如何搭建投资生态圈。

陈里：各位来宾，上午好！首先感谢主办方的邀请，也有机会和大家分享如何搭建投资生态圈的话题，讲这个话题之前，我们来回顾一下，我们国家从90年代初到现在经历了25年-30年的时间，我们整个投资行业的发展历程是怎样的呢？首先把这个做一个回顾，然后再说为什么今天要讨论这个话题。

从这个图大家可以看到，90年代初，说风险投资，或者说私募股权投资还是特别新和特别少的人从事的工作。刚开始可能只有10家，后来经过了10年的发展也只有100家，而且基本上是外资的。什么时候风险投资在我们国家才真正迅速地发展起来呢？它经历了6个阶段，从最早的萌芽到最后的蓬勃发展，成熟发展期，也经历了它的下降或者挫折，然后再进一步地复苏。现在到了一个什么样的阶段呢？我认为现在到了一个需要创新的阶段。为什么？这张图是我在去年底到硅谷，最近一年我三次到硅谷考察，这是去年我到硅谷考察的时候自己回来的总结，整个私募股权投资的发展，和互联网的升级叠代一样，经历了三个过程，从最早的由有钱就是爷，为什么？那个时候好项目很多，但是有钱的人，能够投资的机构很少。所以，那个时候钱就是诱饵，那个时候把它定义为Fishing时代，就是钓鱼，有了鱼饵，鱼就来了，第二个时代，好项目该投的都被投了，但是企业要成长，发展是要时间的，很多时候说我们要陪着企业一起成长，要像农夫一样，所以这个时候是Framing时代，我们要做农夫。第三阶段，谁都认为我们要陪者企业成长，要付出更多，但是好企业都很牛，你要想投一个好企业多少人拿着钱都投不进去，这个时候对于投资公司来说，什么最重要呢？现在就进入到了一个搭平台、做链接，组建生态圈的时代，这张图主要是要跟大家分享，为什么要搭建投资的生态圈，以及怎么样搭建投资生态圈。

不久前阿里研究院发了一篇报告，他说现在整个的组织生态发生了很大的变化，从原来的传统的公司加雇员的模式，转变到了平台加个人的模式。整个的商业组织都要发生改变，这对我们构建一个新的时代是有一个非常好的环境，不仅如此，随着大数据的运用，随着物联网的迅速发展，我们原来从传统的理念，什么都想自己独占，什么都想自己拥有、自己所有，到了我们要共享，要分流，要人人参与。所以我认为这就是我们说要搭建投资生态圈的一个重要的前提。

下面，我也想以我们正和岛为例，来讲一讲我们在这个当中的思考和实践。讲到正和岛，在座的肯定有我们正和岛的会员，正和岛最大的资源就是人，因为现在已经有了7000个企业家超过1亿元收入，分布在29个省，经过官方认证的部落有100多个，规模超过百亿级的企业家有200多人，这是正和岛最重要的资源。有了这个资源之后，我跟大家说一说我们的投资生态圈如何搭建。

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所有做投资的人和了解投资业务的人都知道，整个的投资业务是四个环节，募、投、管、退，既然要搭建生态圈，就要让会员人人参与，如何让这7000会员都能够参与呢？其实很简单，将7000会员打上三个标签，一是规模型企业，上市公司、产业龙头都属于规模型企业。二是快速成长企业，得到资本市场认可、市场认可等都算是快速成长企业。三是有职能的做第三方服务的机构。把这三方分出来之后如何参与到我这四个环节中呢？规模型企业可以在目资和投资方面参与，正和岛有近千家做专业服务的机构，我们要利用他们的专业和资源搭建一个投后服务、增值服务的体系，这个是我在做正和岛投资和别人最大的不同，我非常注重投后的服务，我说这个话，既因为我有这样的理念，也有我要利用正和岛的独特资源做后盾。这次到硅谷的时候拜访了艾迪森，有100个人做投后，30个人做投资，这样的人员比例和国内任何一家投资机构都不一样，他们收的管理费是3%，收益是30%，投资人愿意给他们超额的收益，他们在陪伴成长，最后投资成功的可能性最大。这是我自己做正和岛投资，我的理念在硅谷找到了一个验证。尽管有这样的理念，但是要做到也是不容易的，为什么？就算艾迪森130个人，100个人做投后已经非常多了，我们正和岛本身有这么多的会员，有近千机构做服务，我们要搭建起投后服务，增值服务的体系。这是我们在做整个的投资生态圈当中，特别关注由具体执行方案。不仅是把7000会员的三类挑出来了，还有很多的同行，今天来了很多投资的大咖，我们跟他们是什么关系呢？同样也是合作的关系，我们可以按照不同的产业维度，跟这些在所属行业投资最有经验，最有能力的GP合作，不仅投资人是最强的，而且我们把这些产业的龙头也在垂直的产业基金当中都融合在一起，产业的资源、资本的资源、管理的能力和增值服务的体系搭建，都把它形成一个体系，形成闭环的时候，我们的价值就出来了。这是我们搭建投资生态圈的想法和具体实施的方案。

通过这样的链接，最后要达到的目标是什么呢？要链接的理想目标就是这一张图，不仅仅在我们自己的内部要把自己的会员，把我们的岛邻机构，部落和优秀的GP联系在一起，还要和国外资源、政府资源、产业联盟和产业协会，这些外部资源也要做进一步的连接。通过对内和对外的两层连接，使得我们的投资生态圈搭建得越来越完善，越来越有力量，越来越有价值。

我们的投资理念，投资只是一个纽带，更重要的是要投智和投资源，我们要赋能，赋能是有手段和组织保障的。曾经有人问用一句话说正和岛投资的特点。我是一个产融结合的生态圈投资，是一个资源驱动型的赋能基金，我把这个作为正和岛投资努力的方向。关于赋能，在企业最需要的战略定位、人才团队、品牌营销、市场渠道，这些企业都需要的方面都来做这样的赋能，我们是利用整个的生态圈来做的，最后用一句话来结束今天的演讲和分享，我希望正和岛投资，包括我个人，以后大家想到我，想到陈里的时候想到一个标签，我是一个致力于价值挖掘和链接的投资人，谢谢大家！