四川圣达变身动漫新贵 10亿并购数家动漫原创企业
并购动漫游戏全产业链
据四川圣达发布的资产购买预案显示，公司此次拟并购资产分为动漫原创、平台运营、衍生品等三大业务类别。具体来看，杭州长城、宏梦卡通、东方国龙属于动漫原创类，新娱兄弟为平台运营类，其余三家企业为衍生品类。
据悉，宏梦卡通原创30余部动漫作品，累计节目资源五万多分钟，打造出了“虹猫蓝兔”等知名动漫形象。东方国龙作为国内知名的原创动漫企业，制作了《金丝猴神游属相王国》、《球嘎子》等作品。而新娱兄弟主营网页游戏的研发和运营，旗下的著名游戏娱乐平台51wan是中国第一个网页游戏运营平台，目前注册会员超过1亿，同时运营网页游戏50余款。滁州创意园定位于动漫游乐园、动漫体验园、教育培训基地，作为实体的动漫游戏基地;天芮经贸主要从事玩具的销售和经营。
综上来看，四川圣达相当于并购了动漫游戏整条产业链。
标的资产刚实现盈利
宏梦卡通集团出品的"虹猫蓝兔"系列动画
值得一提的是，交易对手中遍布四川圣达的“关联方”。如公司控股股东长城集团持有杭州长城100%股权(该公司持有美人鱼动漫100%股权和滁州创意园54.26%股权)，交易价格拟定为1.4亿元。此外，持有滁州创意园4.48%的股权和宣诚科技30%股权的青苹果网络为长城集团控股子公司，滁州创意园的监事赵锐钧为四川圣达实际控制人之一赵锐勇的弟弟，诸如此类等等。记者注意到，四川圣达对此次并购寄予了较高的期望，认为收购可以增强上市公司盈利能力，提高股东回报。不过，话虽如此，标的资产近年来的业绩却并不美观。据公告显示，标的资产2012年度净利润亏损超过2000万元;其2013年的营业收入合计为1.38亿元，归属于母公司所有者净利润亏损1069.95万元，扣非后亏损3797.9万元。
今年前三季度，标的资产归属于母公司所有者净利润达9026.02万元，扣非后为916.51万元。具体到每家公司来看，经营情况也大不同。如宏梦卡通、滁州创意园、新娱兄弟、杭州长城的净利润超1000万，其他企业则处于微利甚至亏损。
鉴于各家公司的盈利状况有别，交易对方作出的业绩承诺差异也比较大。其中，杭州长城子公司美人鱼动漫承诺2015年~2017年扣非净利润分别不低于300万元、360万元、432万元;东方国龙股东承诺该公司2015年~2017年的扣非净利润分别不低于260万元、338万元、440万元;天芮经贸股东承诺，该公司2015年~2017年的扣非净利润分别不低于900万元、1125万元、1407万元;宣诚科技股东承诺，该公司2015年~2017年的扣非净利润分别不低于500万元、650万元、845万元。宏梦卡通、滁州创意园的股东未作出业绩承诺。与之相比，新娱兄弟股东的业绩承诺可谓十分诱人，其承诺该公司2014年~2017年的扣非净利润将分别不低于2000万元、5000万元、6500万元、8450万元。
向部分交易对手定增募资
经评估，截至9月30日，四川圣达拟购标的资产未经审计归属于母公司净资产合计为2.54亿元，预估值为10.16亿元，增值率为299.83%。以此为据，交易价格初步确定为10.16亿元。
据四川圣达2014年三季报，截至9月30日，公司账上的货币资金只有6771万元。四川圣达表示，鉴于此次收购将导致资产负债率和财务费用会大幅上升。为缓解该局面，公司拟以不低于5.61元/股的发行价，向控股股东长城集团等共计10名特定投资者非公开发行不超过3.8亿股股份，拟募集不超过21.34亿元补充公司流动资金。
在发行对象中，长城集团拟认购2.05亿股，浙江富润(600070，收盘价11.03)认购766.49万股，祥生实业认购1078.43万股，新湖中宝(600208，收盘价5.76元)认购721.93万股，太子龙控股认购895.72万股，上峰控股认购895.72万股，重庆广电认购1782.53万股，天津一诺认购3565.06万股，新长城基金(长城集团一致行动人)认购3921.57万股，华锐投资认购3919.79万股。
据悉，四川圣达能源股份有限公司，主营煤化工产品的生产和加工。该公司注册资本8000万元，是经省政府批准变更设立的股份公司，正处于上市辅导阶段，有煤炭精洗加工100万吨、炼焦100万吨、焦油提炼回收1.2万吨、煤气净化回收利用1亿立方米的生产能力。记者注意到，除长城集团外，上述认购对象新湖中宝、祥生实业、天津一诺等亦是四川圣达前述收购的交易对手。
虹猫蓝兔火凤凰
最新事件
