投米RA公布用户画像，唐宁：中美智能投顾差距不在技术而在配置理念

2017年07月14日，宜信财富投米RA在北京召开发布会，发布了机器人投顾服务一周年业绩。

收益稳健，续投呈现高增长

过去一年，全球资本市场经历了剧烈动荡，投米RA通过智能算法优化配置全球ETF投资组合，为投资人奉上了2.55%-11.48%的稳健收益。99.6%的在投用户都取得了正收益，对比同期A股市场10%的盈利面积，投米RA显示出资产配置的巨大威力。

运营方面，投米RA管理的在投资产月增长率达到33.6%，续投率为52.2%，资金续投增长高达268%。

首次公布智能投顾用户画像

凭借运行一周年的用户数据积累，投米RA首次公布了较为清晰的智能投顾用户画像，并同P2P投资人群进行了多维度的对比。首先，投米RA用户中，35-50岁占比58.97%，而P2P用户中，78.5%为35岁以下人群；其次，投米RA用户的平均投资额是P2P用户的3.5倍；再次，从可投资额的角度来看，投米RA用户的平均可投资金额为人民币50万元到300万元之间，而P2P的平均可投资金额为人民币20万元到50万元；另外，投米RA的用户87.4%都有过投资股票和基金等较复杂的金融产品的经验，而P2P的客户中这一比例仅为34.7%。

可以看出，投米RA的用户更为年长，投资额更大，投资经验更为丰富，这是一群已有财富积累、更为理性的投资者。而他们，正是中国的中产人群。据《经济学人》杂志统计，中国中产人群已经达到2.25亿，这部分人的财富管理，亟需用科技的手段来打开突破口。

人民币资产组合上线

本次发布会的另一大亮点是，投米RA宣布其人民币资产组合上线。投米RA人民币资产由专业的资产配置团队从3000多支公募基金中甄选9支跨区域、跨类别、相关性弱的优质资产，覆盖中美多种资产类别，股票、债券、黄金等。这些投资组合能有效分散风险，平滑单一资产波动，从而实现风险可控、收益可期。

中国智能投顾行业刚刚起步，资产配置理念尚需夯实

宜信财富董事总经理、投米RA负责人兼首席投资官王福星在发布会上表示，目前中美智能投顾尚有差距。从人均投资额的角度看，Betterment为30000美元，Wealthfront为50000美元，投米RA为21358美元。从布局情况来看，富国银行、美银美林、富达国际、高盛、花旗、先锋、嘉信、贝莱德等传统巨头已陆续进军智能投顾业务，而国内四大行还未见布局；从资金覆盖渠道看，Betterment和Wealthfront都接入到管理退休账户【401(k)】和教育储蓄（529计划），而国内智能投顾产品的覆盖面还比较窄。

中国的智能投顾行业展现出非常明显的起步阶段特征。但是，中国智能投顾表现出更为强劲有力的增长势头，Betterment的AUM月增长为6%，Wealthfront为3%，而投米RA则为33.6%。未来，中产人群规模的扩大、移动互联网的普及，以及传统投顾在中国的缺失，都将令中国的智能投顾获得更具潜力的发展空间。

宜信公司创始人、CEO唐宁认为，中美之间在智能投顾方面最大的差距，不在技术，而在资产配置理念。更宽泛来说，整个金融科技创新的关键都不在技术，而在于对客户需求，尤其是客户未感知到的隐性需求和长期需求的洞察，并通过技术创新、模式创新更好地满足这些需求。

谈到未来，唐宁指出，走进新的十年，资产配置应该是关键词。中产阶层、大众富裕阶层需要资产配置服务，但传统方式不能带给他们这种必需的服务，那就用科技的方式，生成一个可以拥有20年、30年的资产组合。用机器人去管自己的资产组合，那样我们的资本市场会非常稳定，当活到一百岁能实现的时候，后四十年可以有一个很好的财富管理的未来。