靠谱金服创始人匡匡：汽车金融的未来四化

据罗兰贝格与建元资本联合发布的《2016中国汽车金融报告》数据显示，2015年我国汽车金融渗透率约35%，与美国81%的金融渗透率相形见绌。仅在融资租赁方面，美国占据了46%，远远高于分期付款的35%，而国内整个汽车融资租赁渗透率不到2%。

汽车金融涉及到了工业体系里的重臣汽车产业和钱生钱的金融行业，两大行业的融合催生了汽车金融，其最主要的体现方式就是融资租赁。然而诞生于20世纪80年代的中国汽车金融几次遇阻，直到2004年《金融租赁公司管理办法》的出台，才为汽车融资租赁开辟一条绿色合法的通道，直至2010年，汽车融资租赁终于驶入了快车道。

2017年09月23日前后，亿欧邀请靠谱金服创始人、KK汽车金融发起人匡匡（匡志成）为大家分享主题：汽车金融的未来四化。

匡匡认为，汽车领域有智能化、网联化、电动化、共享化，汽车金融则有互联网化、租赁化、多元化、系统化。在汽车金融这个拼爹的行业，如果没有雄厚的资金、强大的股东背景、或者某方面的优势，创业将会一败涂地。

选择汽车金融创业需要认清时势，找准切入点，才会在需要巨额资金的行业里有机可乘。

【匡匡现场演讲分享实录】

我在2015年参加了《汽车商业评论》的一个活动，他们提出了汽车未来四化，即智能化、网联化、电动化、共享化，那么关于汽车金融，我也想到了四化，分别是互联网化、租赁化、多元化、系统化。

互联网化：首先解决信息不对称

现在各行各业都在谈互联网化。为什么说互联网化是不可逆呢？因为互联网首先解决的是信息层面的问题，其实汽车金融也是一样。

汽车金融的互联网化，首先是解决信息不对称的问题。以前我们去4S店才知道原来车是可以贷款的，车是可以做到零利率和免息的，但现在你通过很多互联网平台就能知道原来贷款很简单、不复杂、也不贵，这保证了信息有效传递到了消费者心中，就能够加快用户买车的决策。

再者，如今人人离不开手机，很多事情都会在手机上进行决策，贷款也是一样，如果有这样一个平台，我可以尝试网上贷款。所以互联网会成为汽车金融获取用户一个很大的渠道。互联网还具有连接价值，用刘强东的话说就是在不停地提高效率、提高效率。

租赁化：未来租赁是各行各业的标配

租赁化是大趋势，因为生活变化太快了，你不确定你在北京住多久，所以你会租房子，你不确定车子喜不喜欢，所以你会倾向于租赁。

2016年互联网大会，滴滴的柳青提出了一个观点，她说大家出门如果是一次性的话，就用滴滴专车，如果是几天的话，就用滴滴短租，更长时间的话，滴滴也可以卖车给你。她的意思是说未来越来越多的人倾向于使用，而不是购买。

但易车的李斌提出了一个相悖的观点，他分享了一个案例，Uber的发源地是一个特别有共享精神的地方，但是他们的汽车销量不但没有下降，反而上升，这是因为由于车价降低，他们本身有足够的购买力，所以依然会保留汽车的所有权。

意思是，就算这个车不开，但我有一种随时想用就用的权利，车在一定程度上代表着自由和安全感。暂且不考虑环境是否可以承受，但汽车可能会成为继电脑、手机之后又一个全民消费级产品，因为车价确实越来越低了。

在我看来，这两个人的观点其实并不相悖， 而是可以融合的。未来大家依然会买车，但方式可能会改变，原来是用全款或是贷款，但现在消费者会更倾向于租赁的方式，比如现在的直租。

现在的消费主义就是不停地给你权利，给你自由。所以像弹个车、易鑫开走吧第一年会用租赁的方式，一年之后，你可以选择把它变成普通的回租，也可以化为己有。这就是一种权利。

直租比我想象中来得更快，当时我判断直租到来需要2-3年，没想到弹个车就来了。我想了一下，这里面的新变量就是共享单车，因为共享单车本质上就是一种租赁。交押金享受服务，就像是汽车租赁里的保证金，当车周转次数达到一个数值时，其实是可以赚钱的。如果一年能够收回成本，那这个公司的商业模式就是可行的。这也是后来为什么会诞生共享充电宝、共享按摩椅。

整体上，租赁会比我们想象中来得更快，共享单车等又把大众的租赁习惯往前推进了一步。这就是租赁化带来的巨大改变。租赁不仅是汽车金融的标配，也会是各行各业的标配。

多元化：资金多元化和渠道多元化

首先汽车金融的多元化在于资金的多元化，它的资金来源会有银行、ABS、保险、信托公司、P2P等，而不同的资金来源决定了不一样的资金成本，不一样的资金成本决定了终端产品的价格、渠道让利和产品竞争力。

未来渠道会变得交叉融合，比如银行体系里的平安银行有2000多人，金融行业人一多管理就很困难，中国这么大的国土面积，想全方位覆盖、精细化管理，会导致管理成本过高，然而根本没有企业有这么强的能力去覆盖到所有县，所以渠道里会有一部分是你的直营业务，有一部分是代理商，短期来看，这种情况至少会维持三年。

科技公司就能够把上游资金方和下游渠道方直接联系起来。但中国情况太复杂了，我们万里行项目走了7站，发现各个地方发展不均衡。就马云提出的新零售概念，你会发现，技术和互联网是有边界的，当成本到了一定程度时，线下就会是最便宜的渠道。这就是渠道多元化。

系统化：电动化、自动驾驶、共享化将会颠覆整个出行系统

据我跟踪研究发现，有贷款记录的人群在以每年10%的速度增长，现在贷款的人越来越多，自然也就进入到了央行的征信系统，这对金融机构而言有着巨大的参考意义，毕竟现在中国人讲有借有还、再借不难，贷款记录及在第三方系统上产生的互联网数据都可以用于金融行业。

我们这个时代已经没有隐私了，如果你要去查一个人真的可以查出很多信息，这时候你会发现选择做一个好人是很有价值的。

前段时间苹果发布了新品，大家都在嘲笑iPhone X的人脸识别，但我觉得这是一个划时代的产品，因为很多地方都可以用到人脸识别，凡有经过，必有痕迹，人们的每一个行为都会被记录。

未来汽车电动化一定是不可逆转的，很多国家公布了电动化的最低期限，倒逼着各个主机厂都在朝着电动化方向发展，电动车特别适合租赁，小型电动车特别适合共享。未来消费者买车会少一点，但租赁公司、共享汽车公司将会成为汽车销售与购买的主体，随之汽车金融服务的主体也会改变。

未来电动化、自动驾驶、共享化三者加起来将会是颠覆整个出行系统。至于要多久，可能还没办法预估，也许我们这一代人能够看到。

【问答环节实录】

1）您认为汽车融资租赁业务在国内能发展成熟吗？从事融资租赁业务需要企业具备哪些能力？哪类机构更有机会？（汽车金融公司？主机厂系？银行系？P2P？）会出现独角兽公司吗？这个时间周期大概是多久？

答案是肯定的。不只汽车融资租赁，所有的汽车融资租赁在中国都有巨大的机会。

融资租赁公司在中国其实有6000多家，真正做汽车占有十分之一。汽车属于交通类别，是融资租赁最大的一块，整个融资租赁的发展一点都不亚于汽车金融的发展速度，每年都有20-30%增速。

哪类公司最有机会呢？我看好整个融资租赁的发展，这个也给了汽车融资租赁巨大的发展机会。

决定一个公司是否有发展前景，业内一致认为，需要具备4个能力：1）资金，即融资能力；2）风控能力；3）渠道能力；4）贷后管理能力。

从这四个能力中做一个细分，我们分析下谁更能够拥有这四个能力？

第一是资金能力。汽车金融和银行最大的优势在于它的资金成本。资金成本有多低，就意味着它具有系统性的竞争能力，这是摆在第一位的，因为金融行业就是一个拼爹的行业。

第二就是风控能力，它决定着一家公司能够做多大，走多远。虽然行业发展的时间并不长，但已经发生过一次很大的系统性风险，很多人将此归结于征信体系不健全，但依然有一些公司能够穿越风险，维持本身业务的发展，这就说明了他们在风控体系上更加重视、做得更好。

说实话，我认为金融就是一个看天吃饭的行业，总有人能够抓准时机，快速发展，这证明行业还是有机会的，所以企业要着重锻炼主观能力，加强对风险的把控。

第三个就是渠道能力。很多汽车融资租赁公司具有渠道的先天优势，因为它一般属于某个主机厂的自有品牌，比如广汇旗下的汇通信诚，自有渠道做得很好。然而， 庞大汽贸集团也有自己的融资租赁公司，却没有将渠道优势很好地挖掘、利用起来。

第四个是贷后管理能力。你至少要做到，哪怕客户不还钱，你也有办法把钱收回来，做一个快速合理的处置，这也非常考验公司能力。

所以从以上四方面分析来讲，我们可以得出一个结论，每一家企业都不可能完美具备所有的能力。比如说银行系有资金能力，但在汽车金融风控与银行从事的传统经营性风控是不一样的，也就是说，银行在做汽车金融方面是没有可以照本宣科的经验可循的。

每一方面的能力都需要一个个去积累的。自我创业一年以来，我发现只要以一个能力作为切入点，公司都有可能把另外三项能力给补全，这也是为什么我说难以判断哪家公司更有机会脱颖而出的原因。

但是，如果说哪类公司更能够轻装上阵，那一定是银行和主机厂旗下的融资租赁公司。第三方融资租赁公司要付出几倍的努力才能够跟他们做得一样好。

2）目前银行、P2P平台、金融公司等瓜分汽车金融市场，新车二手车交易平台也开始入侵，您认为汽车金融初创企业还有机会吗？

初创公司是有机会的，但如果你想做成一个易鑫或是先锋太盟，那就得具备刚才所说的四项能力。其实对于初创企业最难的就是融资能力，因为从事汽车金融创业不亚于建立一个小银行。

假如你做放贷、回租、直租业务创业的话，没有几个亿都不好意思启动。这对初创公司来说极为不易。但有的公司会选择先拿一轮几百上千万的天使，从边边角角先做起，再逐渐渗透进其它业务，比如有的公司先从车抵贷做起来，先有了很好的盈利性，再借助融资扩大到消费贷，这是有机会的。

但肯定的是，金融行业的创业绝对不是一个小钱就能玩的事情，所以要创业，你要么雄厚的资金、要么具有强大的股东背景、要么就要具备某方面的优势。

3）新玩家还能从哪几个角度切入？

这个行业的引擎永远都是资金，最赚钱的永远也是资金方。所以像美利金融、易鑫金融都有着强大的背景，它们都是含着金钥匙出生的，所以做资金方是最好的一个创业点。可这个渠道的下游也有很多，比如车行，还有最近特别火的SP。

我们靠谱金服万里行也是服务于SP，SP其实就是一个金融代理商，相对而言，创业门槛低了一些，但也远没有那么简单，所以从SP的角度切入，你是可以赚钱的，但现阶段都不容易，如果你能够拿到风投的钱来做也是有机会的。

比如像我们公司，既不做上游，也不做下游，而是从我们公司自身的资源积累出发。其实每个人创业都有自己的路径，你可以根据自己最擅长的点去做市场，然后逐渐拓展开来，就像今天的阿里巴巴，他们一开始做B2B，后来做了C2C，公司的成长很有拓展性。所以，如果你决定创业，就认准一个需求点深挖下去，比如汽车金融里有做GPS的企业，我认为这个领域很快就会出现上市公司。

4）您认为汽车融资租赁需要避开哪些坑才能脱离早期资金链易断裂的困局？

融资租赁要是没有大的股东背景，早期的坑是很难熬过去的。这跟车抵贷不一样，车抵贷三个月就能回款，否则你的周期就会很长，资金压力就会很大。如何避开资金链断裂的这些坑呢，就是一定要控制好风险。

5）您认为应该如何建立风控体系？

关于风控体系的建立，我认为首先是要找到一个特别不错、很有经验的风控总监，他是排在第一位的，其次才是销售总监。