随机利率基本模型（stochastic interest rate model），理学-统计学-管理统计-证券组合前沿，采用随机过程来描述利率的未来变动的模型，主要有均衡和套利两种模型。基本内容模型的理论基础是在风险中性世界中，市场化利率的运动遵循一定随机性特征，所以利率服从特定的随机过程。随机利率模型按照利率期限结构模型的均衡基础可以分为均衡模型（equilibrium model）和无套利模型（no arbitrage model）。均衡模型指能够嵌入到经济均衡模型中，使得在技术有限和资源有限的条件下确定最优的生产计划和消费计划的模型。基于均衡模型可以对债券和利率衍生品定价，故也称为绝对定价模型。无套利模型基于已知的市场债券或者其他利率衍生品的价格构造收益率曲线，再利用得到的收益率曲线对其他的利率衍生品定价的模型。由于无套利模型得到的价格是一种相对价格，故也称为相对定价模型。虽然随机利率模型有多种形式，但都遵循以下6个原则：①模型是无套利的，即利率非负。②利率具有均值回复特征，即利率围绕某一均值波动，如利率超过均值，则在未来有下降的趋势；反之，如低于均值，则未来有上升的趋势。