有效前沿投资组合(efficient frontier portfolio),理学-统计学-管理统计-有效前沿投资组合,在一定的风险水平上具有最大预期收益率的资产组合。词源有效前沿投资组合最早由美国经济学家H.M.马科维茨[注]在1952年发表的论文“投资组合选择(Portfolio Selection)”中系统提出,是投资组合理论的重要成果。假定投资者投资于多个资产,在满足给定预期回报率下,可以通过优化求解出风险最小的投资组合。所有的这些资产组合构成一条曲线(资产组合的标准差作为横轴,预期回报率作为纵轴),称为前沿资产组合曲线,这条曲线的上半部分称为有效前沿。因为下半部分没有投资者愿意持有,它上面每个点(投资组合),在上半部分都可以找到一个点,两者具有相同的风险,但有效前沿上的点具有更大的预期收益率。每个投资者根据自己的风险承受能力(效用函数)在有效前沿上选择自己的投资组合。