信用评级转移矩阵

信用评级转移矩阵（credit rating transfer matrix），理学-统计学-管理统计-证券组合前沿，债务人（通常是公司）在风险期内原信用等级转移至其他所有状态的概率的矩阵。词源信用评级转移矩阵度量了债务人信用评级的转移情况，这一概念最早在1987年由摩根公司提出，后被广泛应用。该矩阵反映了债务人信用质量发生各种变化的可能性，是信用风险管理中重要的输入指标，其根本工作原理是通过了解（预测）债务人在未来每一时间内所有可能的信用质量情况，从而进行有效的信用风险管理。