最小方差对冲比率

最小方差对冲比率（minimum variance hedge ratio），理学-统计学-管理统计-证券组合前沿，对冲比率为持有期货头寸数量与现货头寸数量的比率。当期货标的资产与现货资产相同时，对冲策略的最佳选择是对冲比率为1。但是，当期货标的资产不同于现货资产时，对冲比率为1的选择就不是最佳的。此时，最佳的选择是使被对冲后头寸价格变化的方差达到最小。