基本面风险因子（fundamental risk factor），理学-统计学-管理统计-有效前沿投资组合，一类能够充分反应宏观经济整体运行、所处行业发展状况和企业内部经营情况，对上市公司股价和债权价格收益和风险有一定解释力度的一些经济变量和指标。基本内容宏观和行业基本面分析是对一个国家宏观经济和某个行业的整体运行态势的分析。公司基本面分析是指对影响某个上市公司股票价格及其走势的各种因素的分析，确定其内在价值，为投资者的投资决策提供依据。在对公司进行基本面分析时，通常会采用“至上而下”（top-down）的分析方法，该方法首先是对宏观经济运行态势的分析，而后是对所处行业的研究，最后是对公司基本情况的分析。宏观经济运行态势对所有公司整体经营业绩产生影响，为公司的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。公司基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、内部治理、人员构成等各个方面。风险因子指的是在定价时那些真正体现了系统性风险的因子。