单因子利率模型（single-factor interest rate model），理学-统计学-管理统计-证券组合前沿，单因子利率模型指只设定一个状态变量或随机因子的利率期限结构模型，其中的随机因子为无违约风险的即时利率，即期限趋近于零时的即期利率。基本原理在单因子利率模型中，即时利率的运动变化决定了整个利率期限结构的运动变化，其动态变化用以下的随机微分方程来描述：式中为参数集；为随机微分方程的漂移项，表示利率变化的瞬间期望；为即时利率的波动率为；为扩散项，表示利率变化的即时方差；为风险中性概率下的标准布朗运动，为其微分。