会计盈余质量指会计盈余信息所带来的投资决策相关性，即用当期或历史会计盈余信息预测未来现金流的能力。由于会计盈余扮演着重要的信号角色，因此建立有效的方法帮助使用者以最小搜寻成本、最快的时间来获取和判定上市公司盈余质量，获取最大的搜寻收益，缓解和降低资本市场上信息的不对称性显得非常必要。由于投资者在接收到信号后对未来股票价格各种可能的估计会发生改变，而股票报酬率是股价变动的结果，因此在会计盈余信息能够改变投资者预期并影响股票未来收益的假设之下，研究者往往利用股票报酬率和股票价格的变动作为盈余信号作用模型的替代变量。