违约距离（distance to default;DD），理学-统计学-管理统计-证券组合前沿，企业资产价值分布的均值到违约点之间的距离有多少个标准差，用来度量企业的违约风险。违约距离是美国旧金山市KMV公司于1997年建立KMV模型估计借款企业违约概率时提出的。KMV模型认为，决定一家公司违约概率的主要因素有三个：①企业资产的市场价值；②资产的风险，即资产价值的波动性；③负债水平，即公司债务的账面价值。因此提出负债企业的违约距离，以资产市场价值标准差的倍数表示，评估企业在计算期信用风险的大小：式中(default point)为违约点值，处于公司的流动负债与总负债之间的某一点，为计算期内到期的短期债务的现值再加上长期债务的一半。为企业资产市场价值；为企业资产价值波动率。根据违约距离DD的定义，公司资产市场价值低于违约点的概率即为理论上发生违约的概率，表示为，N表示标准正态分布。而基于违约数据库，依据违约距离可以映射出公司实际的期望违约频率EDF。由于中国21世纪20年代还没有公开的违约数据库可以使用，以违约距离DD作为上市公司信用评价的依据。