金融市场均衡（financial market equilibrium），理学-统计学-管理统计-风险中性测度，竞争环境下金融市场所达到的一种状态，是市场参与者充分竞争，各种金融资产供需相等，市场价格反映其价值的市场状态，是金融资产定价的基础。金融市场均衡的提出可追溯到经济学上的瓦尔拉斯一般均衡论，是一般均衡论在金融学上的应用。在对金融市场均衡理论的研究和发展上，美国经济学家K.J.阿罗[注]、G.德布鲁[注]做出了突出的贡献。F.莫迪利亚尼[注]与M.H.米勒[注]共同提出的无套利假设理论恰与达到均衡的金融市场相容，从而也加强了金融市场均衡的观念。金融市场均衡一般包含供需均衡与无套利均衡两个方面的含义。金融市场是由包括股票、债券、各种信用票据等基础性金融资产，以及远期合约、期货合约、互换合约、期权合约等各种衍生金融产品组成的一个综合性的市场体系。这些金融资产对于市场参与者各有其特定的作用，经济活动者可借以实现其融资、投资，规避风险、获取收益等目的。从供需两方面讲，市场均衡是市场充分竞争后所达到的各种金融资产供需相等，市场出清，价格反应各自的价值的状态。