设定误差(specification error)亦称“设定偏误”，指由经济计量模型设定条件的错误，引起的未知参数最小二乘估计的误差。模型设定条件的错误主要有：1)遗漏了重要的解释变量；2)包含了不必要的解释变量；3)选取了错误的模型函数形式；4)不满足高斯-马尔可夫定理的条件等。在经典线性回归模型(CLRM) 的假定下，通常我们认为所使用的模型都是正确的，所关心的问题是对模型回归的结果进行检验，比如，检验，检验，检验等，当然，还要对随机误差项进行自相关和异方差检验。如果这些检验在统计上都“通过了”或者针对“多重共线性”、“异方差”和“自相关”等问题对模型都进行了修正，那么最终得到的模型便是一个“可用”的模型。然而，这种计量经济学模型并非是“万能的”或“绝对正确的”，它仅仅是根据观测数据对经济理论的一种统计上的验证。